第8章 常识：你老了需要多少钱？

@文子枫

听新闻说，到2015年，中国将有超过2亿的人口是60岁以上的老年人，对于正值当打之年的咱们而言，那可是一个庞大的负担；接着又有新闻说，由于负利率的侵蚀，“躺”在账户中高达2.7万亿元的养老金在2013年损失了178亿元，那可是咱“养命钱”！不仅如此，坊间还流传着这样一个说法，如果按照月薪一万元的基准缴纳养老金来算，退休后要活够27年才能回本。

按照这样的节奏，到咱们退休的时候，国家的养老金到底靠不靠得住，楼主心里可是带着个大大的疑问。所以要养老，要过上与现在差不多水准的老年生活，日后仅仅依靠每个月从国家那里领取的养老金恐怕很难实现，说白一点儿，养老还得靠自己。

既然养老要靠自己，那么规划的动作是宜早不宜晚。越早着手准备，负担就会越少。毫不夸张地说，有可能的话存钱从拿到第一笔收入就开始吧。刚开始工作的时候最轻松，处于“一人吃饱全家不饿”的状态，拿一些钱作为养老金进行投资应该不困难，但越往后难度越大，因为诸如住房、孩子的抚养和教育，甚至孩子的结婚等方面的问题，无一不需要投入大量的资金。

不少人认为关于养老的规划问题40岁以后再考虑，那并不是明智之举，如果在那个时候才想起投资，就很难借助于复利的魔力和时间的力量。举一个简单的例子，如果要想在55岁积攒到300万元，假设年投资收益率为10%，一个从25岁就开始投资的人只需要每个月存入3400元，而如果从35岁再开始投入，则每个月需要投资7200元，这10年里，你的收入也许有着很大的飞跃，但35岁的时候可能有着房贷、养儿、养父母的负担。

从容不迫地规划养老金还有一个好处是在未来不让孩子背上照料咱们的重担，“养儿防老”已经不适应于这个时代了，事实是，现在的孩子如果不“啃老”就很让人欣慰了。

说了半天养老规划要趁早，接下来该算算你需要多少资产，才能过好退休后的生活。

第一步：计算维持现有生活水准需要的总资金

假设你对目前的生活状态很满意，退休后也想维持目前的生活方式。如果现在每个月的生活开支是8000元的税前收入，而退休后大约会是工作时花费的75%—80%，也就是6000元，那么一年下来所需要的养老金是税前7.2万元。

另外一个假设是你日后能从国家社保中每个月拿到2000元，一年总额是2.4万元，这可以从你所需的7.2万元的税前收入中扣除，所以你还需要额外的4.8万元来补上不足的资金部分。

以5%的投资收益率计算，之所以用这个数据，是因为国债5年期的收益是在这个水平上下，而这也是咱们在基本无风险的基础上能够获得的较高和较稳定的收益率。5%就意味着需要把等于年度开支20倍的资产投资于这些接近无风险的投资工具，4.8万元的20倍是96万元。

第二步：考虑通胀对所需要资金进行调整

这96万元并非所需要养老金的终值，有可能你还有住房能作为养老的资产，或者额外买过商业养老保险，当然这都需要你之前有能力进行这些方面的投资，但情况就变得复杂了，所以这里还是用96万现金作为假设，事实上房产或者商业养老保险也可以折算成相应的现金。

另外还有一个重要的、无法回避的因素没有考虑进来，就是通货膨胀，显而易见的是，通胀会极大地影响到货币在未来的价值。如果25年里物价上涨率的平均值是3%，25年后，你手里的8000元现金将只等于现在的4000元。

假设未来的通货膨胀率均值是2.5%，而要消除通胀的影响，你必须努力使投资收益率达到7.5%（5%加上2.5%），或者必须储备更多的资产。但提高收益率也意味着更大的风险，还是以5%的无风险投资收益率来计算，你需要准备的资金将变成4.8万元/2.5%（5%减去2.5%），得到的数值是192万元。可以看出，即使是温和通胀率（每年2.5%），它对资本的购买力所产生的影响也会随着时间的增加而显现得越来越明显——96万元翻了一倍变成了192万，这可不只是数字游戏，那可是实打实要多挣出来的钱。

最后总结一下，计算养老金的公式如下：假设你想维持的生活需要每个月的开支是A，未来每个月从国家社保获得收入是D，投资收益率是B，通胀率是C，那么你所需要准备的养老金=（A-D）×12/（B-C）。

显而易见，对于这一大笔的准备金，越早启动对未来的压力越小，咱们要做的就是早规划、早启动，坚持积累，在稳健投资的基础上努力提高收益。