第一章 全民理财的年代

金钱永不眠，让财富为自己工作

说到投资理财，我相信这是当下城市中的每个人都在关注的话题。无论你是在90年代炒过股的老股民，是2000年年初贷款买房的工薪族，还是2007年基金投资的获利者，又或者你还年轻，不曾有过那些大涨大落的投资经历，但只要你曾经把钱放进余额宝，或者在电商平台通过分期付款买过东西，你，在某种程度上，都是投资理财的参与者。

不过，当我们说到具象化的所谓投资，很多人第一时间想到的，还是“赚钱”两个字。我们都希望辛苦工作攒出来的钱，不要只是白白地躺在卡上无所事事，如果能用它们买点投资产品，不费什么力气就可以使资金量变多，才是真正意义上的“投资”。但从结果角度看，当我们回顾自己投资理财的经历时，真正实现了“变多”这件事的，只是少数人。大多数的普通人，在投资这场游戏中，长期以来都处于弱势地位——运气好一点的，是“偶尔赚过”；运气差一些的，是“还在亏着”……

投资，对于普通人来讲，真的就那么难吗？

确实挺难的，而且越来越难！

首先，普通投资者基本上都有自己的本职工作，每天8小时的满负荷，加上上下班路上无尽的拥堵和奔波，再刨去每天吃饭、睡觉、刷剧、打游戏，能够花在投资研究上的时间和精力，恐怕用“有限”两个字都嫌奢侈。就算我们充分利用互联网时代的便利，通过各种渠道获取到了碎片化的信息，在没有金融基础知识的情况下，也很难有效地将信息处理成一套适合自己、又行之有效的投资策略，进而实现通过投资赚到钱的目标。

其次，即便我们意识到金融投资是个专业性很强的领域，自己难以在短期内通过自学来达到可以实战的高度，转而寻求专业的金融机构获取指导，也还是会发现，市场上能够称之为专业的“个人理财师”少之又少。大部分的机构理财师，只是佣金制的销售人员，他们大多以产品营销为导向，并不会从你的实际情况出发，为你提供有效的理财建议。随便让你买点这个，买点那个，就说是在帮你做资产配置了。很多时候，花了钱，请了人，不仅没有获得理想的回报，反倒还被高昂的交易成本蚕食掉了本就不多的收益，甚至是本金。

最后，近几年金融市场发展迅猛，各类新兴产品层出不穷。从早几年号称“1块钱就能投”，最受普通人欢迎的P2P，到近几年高喊着“人无股权不富”，吸引无数高净值人士眼球的私募产品，都是早先只是略懂炒股、买基金、买国债、做定存的普通投资者所不曾了解的新玩意儿。如何评判这些产品的风险？对方到底会真的给我利息，还是暗中盯着我的本金？究竟要不要相信所谓的“保本保利益”的宣传？看不明白，又不甘错过，所以，究竟是要抱住财富，还是赌一把呢？

我们常说，中国人特别容易焦虑，而在投资这个问题上，似乎我们的焦虑表现得更明显——想赚钱吧，又没有时间和精力去研究；花钱雇个人吧，那人只管卖我东西，却不在乎我是否真正赚钱；本来就够烦的了，市场还花样翻新地用新东西刺激我，仿佛满眼的赚钱机会，却像阳光下的泡沬，看起来是彩色的，一伸手触碰，瞬间就消失了……

既然这么纠结，那我们干脆不做投资了，就只存银行，行不行呢？

好像，也不行。

我们都知道，10年前的100块钱，和今天的100块钱，能买到的东西完全不一样。同样是100块钱，购买力会随着通货膨胀的存在而不断下降。而如果想要保持自己的生活质量，跑贏通胀，让手中攒下的钱不贬值，就变成了我们每个人在积累财富的道路上，必须要实现的第一个小目标。那么，通胀率这个对手，到底有多强大呢？请看图1-1。

图1-1中蓝色的曲线，是国家统计局公布的过去10年的CPI（也就是居民消费价格指数）。从图中可以看出，过去10年间，CPI增速最高的时候有8%，平均年增速大概在3%左右。也就是说，如果我们攒下来的辛苦钱，每年没有获得3%的收益率，那么它的购买力就是在下降，钱是在贬值的。而我们实际感受到的通胀，仅仅只有3%么？

俗话说，民以食为天。这些年来，很多人对于“钱毛了”最真切的体会，都是来自于吃，也就是食品价格的上涨。图1-1中橘色的曲线，是过去10年食品类居民消费价格指数的走势图。可以看到，食品价格的上涨幅度，在绝大多数的年景里，都要远高于“衣食住行”的价格涨幅，年平均增速在5%以上。也就是说，想维持跟前一年同等的“吃”的标准，你需要确保手中的资金，每年投资收益至少达到5%。

如果再考虑上房价，一线城市从2010年的2万/平方米，到2017年保守来算的均价4万/平方米，6年翻了一倍。如果你懂“72法则”（这是采用“复利”投资时，计算投资金额增倍或减半所需时间的一种简单方式。假设最初投资金额为100元，若年回报为9%，采用复利投资的形式，根据72法则，将72除以9，得8，即需约8年时间，投资金额就会滚存至200元），你就知道，你需要至少获得年化12%（72/6）的投资回报，才能抵御“住”的通胀。

整体来看，即便是跟着GDP的增长，你投资的年化回报也得在7%以上，才能实现真正的不贬值。而如果你只单纯地依靠银行固定收益类产品，获取每年3%~5%左右的无风险收益，长期来看，是根本无法实现不贬值这个小目标的。

而我们除了希望手里的资金不贬值，在购买力上“不亏钱”之外，更多人还是希望能够真正地“赚到钱”的。所以，不是我们贪心，是残酷的社会现实，要求我们在投资时，必须要承担适当的风险，以追求一个更好的收益率，从而能够确保并尽可能地提升生活质量。

既然投资理财不是一件你想做或不想做的事，而是一件你必须要做的事，那我们接下来就看看，究竟是什么原因，导致我们过去做得并不尽如人意，甚至想要放弃呢。先来找到这些投资理财的误区，将投资道路上的困难扫清，才能在获取稳定回报的道路上越走越远。