第3章 不可不知的美国经济常识

美国是目前世界经济第一的大国，其经济市场的波动影响着整个世界的经济局势。2008年爆发于美国的次贷危机，给整个美国乃至世界经济带来了巨大的影响。美国在短短的200多年发展史中，经济迅猛增长，在众多领域都领先世界其他国家，这其中一定是有其独特的发展策略的。美国在经济发展中具有资本主义和混合经济发展兼有的特征，政府在国内经济生活中占次要地位。在不同的历史时期，根据社会生产的发展需要，美国政府出台了一系列经济调控政策，例如组建美国联邦储备委员会，同时在劳工问题上制定了相关的劳动法，从各方面改善了公众在社会生产中的条件以及退休之后的待遇等。美国的税收也有着一套独特的管理机制。目前，美国因次贷危机给经济带来的影响依旧很大，相信美国政府可以做出较为理想的应对政策，以缓解经济发展中出现的不良状况。

1.美国拥有怎样的经济体系？

相对于其他发达国家来说，美国的社会福利网较小，政府对商业的管制也比其他的发达国家要低。在美国，各地区的经济活动重心不一，比如，纽约市是金融、广播、出版以及广告业的中心；洛杉矶是电影和电视节目制作中心；太平洋沿岸西北地区和旧金山湾区是技术开发中心；底特律是闻名的汽车城；芝加哥是该地区的金融和商业中心；美国的中西部是制造业和重工业中心；而美国的东南部是以医药研究、旅游业和建材业为主要产业，并且这里的薪资成本比其他地区低，因此，不断吸引着制造业的投资。美国有着世界上最大的贸易量，它的国内贸易量比对外的贸易量大很多，美国最重要的贸易对象国是加拿大。美国对外的主要输出品是机械、通信器材、食品、加工品及原料等；主要输入的商品是燃料、机械、通信设备及加工品。其主要的贸易伙伴是加拿大、中国、日本和墨西哥。美国的经济体系主要包括以下几个方面：

（1）工业。在美国的经济体系中，工业生产所占的比重非常大，而这其中制造业占了全国生产总额的四分之三，每年为国家赢得4800亿美元左右的收入。其中还不包含原料费、补给费和燃料费等。美国是世界上第一大工业生产国：钢产量占世界的五分之一；汽车产量占世界的四分之一；衣服、纸张、化学品、纺织品等许多制造品，都居世界领先水平；印刷与出版业，也是世界上首屈一指的国家。机械制造业是美国最大的生产工业；其次是食品制造业；其他如运输装备、化学品、电器和电子器材、金属产品制造业等也在全球市场上占有一席之地。

（2）农业。美国是世界上重要的农业国家之一，农业产品的平均年产值为900亿美元。长期以来，美国生产了占世界50%的玉米，20%的燕麦，15%的鸡肉、猪肉、棉花、菸草和小麦。

目前，美国有5%的人口从事农业生产活动，他们供应着国内绝大多数的家禽、粮食作物和工业作物，并供应出口。美国的农民中大约90%有自己的土地，其农场规模非常大，而且机械化使用率相当高。美国政府于20世纪30年代颁布的一系列保护农民、防止低价、管制过剩谷物和鼓励水土保持的法令，直到今天依然是联邦农业计划中的重要部分。

美国的谷物种植面积约为33600万亩，中西部种植多种谷物和牧草，如今，这里有着全美国60%的谷物耕地。在加州的南部和沿海平原种植着菸草及棉花。这些作物的栽培形成一片片有系统的耕地与农场。玉米是美国农业生产中最重要的作物，其他依次是小麦、大豆、菸草、棉花、甜菜、花生、甘蔗、橘子、大麦、苹果、葡萄等。乳牛和肉牛是美国农场中最重要的家畜，美国的中西部和西部大丘陵区是饲养肉牛最多的地方。中西部的玉米带主要是猪的饲养地。

（3）矿业。美国的矿产总值，每年约达600亿美元。石油产量的价值约占美国全部矿产价值的40%，美国的天然气产值居世界第三位。

美国的产铜量居世界第一，亚利桑那州是第一大产铜区，犹他州位居其次。美国还是主要的产锌国，纽约州是最大的产锌州。密苏里州是主要的产铝州。

（4）服务业。它在美国占最大的比重，全国四分之三的劳动力从事服务业。

2.怎样认识美国的经济现状？

在当今世界，美国无论在经济上，还是在军事上，都是世界排名第一的超级大国。而如今美国的经济状况并不是很好。失业率高的问题正影响着美国经济的复苏。但从总体来说，它的经济还算稳定，美国政府也在积极地采取各种手段刺激经济的发展，使其经济趋于更加稳定，更加具有活力，可以依旧保持世界经济霸主的地位。

美国拥有非常发达的市场经济，它目前仍然是世界第一的经济强国。美国具有非常发达的工业经济，中西部是美国的重工业区和制造业中心，而汽车城底特律和钢铁城匹兹堡也显示出美国东部工业的发达。西部的新兴工业，如航空航天、飞机制造等，使美国工业一直处在不断发展中。美国的对外经济贸易也十分强大，与其相邻的加拿大以及亚洲的日本、中国，都是它的主要出口国家，每天有数以千计的产品销往世界各地，如汽车、飞机和电子产品等，贸易额非常巨大；美国的服务业也非常发达，不仅设施先进，从事人员的数量也相当庞大，全国有四分之三的劳动力从事服务业，并且通过整合各种服务行业，使其形成了一整套的服务机制。其中，美国的旅游业在世界上排名第三。美国通过旅游业，也赚取了大量外汇。

此外，美国还因其具有优越的地理优势，成为一个农业大国。它是世界上农产品出口最多的国家，也是美国最稳定的经济来源之一。

美国更是世界的金融中心，纽约的华尔街，它的经济波动可以影响整个世界，从这一点足以看出，美国的经济地位有多高。高度发达的美国经济，使世界各地许多国家的货币汇率都与美元挂钩。所以，美国的证券市场行情也是当今世界经济行情的晴雨表。

不过，美国的经济现状面临着诸多问题，比如高失业率，医疗等社会福利不完善。但是，在当今政府采取的政策下，美国的经济仍然保持着快速发展的势头，依然主导着世界经济的发展。

3.美国次贷危机是如何爆发的？

次贷危机爆发的主要原因是美国的利率上升和住房市场持续降温。利率上升，使得还款的压力增大，那些本来就信用不好的用户感觉到还款压力大后，就可能会出现违约，造成银行贷款资金回拢困难。

在美国，贷款是极其普遍的现象，人们很少全额购房，通常都是采取分期还贷的方式。然而，失业和再就业的现象也很常见，那些收入不稳定，甚至根本没有收入的人，因为买房的信用等级达不到标准，就被定义为次级信用贷款者，简称“次级贷款者”。

由于之前的房价很高，所以，银行认为就算是贷款给了次级信用借款人，如果借款人没有能力偿还贷款，那么还可以利用抵押房屋来还，将其拍卖或者出售后收回银行贷款。但是，由于受到房价突然走低的影响，在借款人无力偿还的时候，银行把房屋出售，却发现得到的资金不能弥补当时的贷款加利息，甚至都无法补足贷款额本身。这样一来，银行在这个贷款交易中，就出现了亏损。

此外，由于分期付款的利息上升，加之借款人本身就是次级信用贷款者，这样就导致出现了很大一部分无法还贷的借款人。也就是说，当这种情况出现时，银行就算收回借贷者的房屋，但是出售的价格并不高，使得银行因为太多这样的次级贷款人而让自己蒙受巨额亏损。

美国次贷市场通常采用固定利率和浮动利率相结合的还款方式，也就是说，购房者在购房后的前几年以固定利率偿还贷款，其后以浮动利率偿还贷款。在2006年之后的5年里，因其住房市场的持续繁荣，以及前几年美国的利率水平较低，使得美国次贷市场迅速发展。而随着住房市场的降温，特别是短期利率的提高，次贷还款利率也因此大幅上升，致使购房者还款负担加重，同时住房市场的持续降温，也使购房者出售或者抵押房屋再融资，变得更加困难。这种局面直接导致了很大一批次贷者没能力按期偿还贷款，从而引发“次贷危机”。

4.怎样认识美国的进出口贸易？

美国在世界上不仅是经济大国，同时也是经济贸易大国，美国的对外贸易总额在全球贸易经济中有着举足轻重的地位。美国在对外贸易中存在着一个非常明显的特点，那就是进出口贸易失衡，长期以来，美国的进口大于出口，经济贸易中逆差连年创新高。劳动力成本的不断增长，将会使得美国失去在制造业领域的优势，传统制造业也会继续向外转移。贸易进口大于出口的状况，不但不会得到改善，反而会进一步增大。

在全世界十大贸易国家和地区中，美国的进出口贸易总额都占据着榜首之位，特别是进口贸易额是排名第二位的德国的将近两倍。

由于美国的经济实力强，使得它在世界贸易中的地位也十分重要。美国的国民生产总值（GNP）一直占世界总值的25%以上，占世界首位；美国的工业发达，制成品占世界的五分之一，是世界的最大市场；美国的农业也很发达，主要的农产品如大豆、玉米、小麦、棉花、肉类也都在西方国家中占据首位，粮食产量占世界的五分之一，农产品出口占世界的一半以上。但是值得指出的是，虽然美国在世界贸易中居于首位，但它的出口额和进口额占国民生产总值的比重却很小，美国的进出口额在国民生产总值中所占比例不超过10%，比不上日本和德国。

自从美国发生次贷危机后，全球的经济进入50年来最为严重的衰退。美国的经济增速减慢，就业压力增加。由于经济衰退和就业压力的增加，致使民众对经济和消费的信心暴跌。

美国虽然遭受了次贷危机带来的经济重创，但是并没有从根本上动摇它的霸权地位，因此，美国经济仍然会保持开放的政策；金融危机和经济衰退使美国“公平贸易”原则下的制度性贸易保护更加盛行。刺激出口，拉动经济复苏已经成为国家策略，区域和双边自由贸易协定的谈判，则凸显了美国的亚洲战略。后危机时代，美国的贸易政策会承载更多的外交策略和国家的利益目标。与此同时，美国经济的缓慢复苏，会加大贸易的不平衡，贸易政治和制度性贸易仍将是美国贸易政策的核心。

5.美国贸易委员会主要负责什么？

美国国际贸易委员会，简称“ITC”，在美国是一个非党派性质的准司法联邦机构，它的前身是1916年创建的美国关税委员会。

美国国际贸易委员会的职责范围包括：判定进口对美国国内行业是否因为外国产品的倾销和补贴而受到损害；判定进口对美国国内行业部门产生的影响；对不公平的某些贸易措施，如对专利、商标和版权的侵权行为，采取应对措施；对关税和贸易问题进行研究；向总统、国会和其他政府机构就贸易与关税问题提供技术性信息和建议。

美国贸易委员会和商务部共同负责美国对外反倾销及反补贴的调查工作，由商务部负责判定，被指控的倾销或补贴是否存在，以及程度如何。而国际贸易委员会则对美国国内行业部门，是否因为外国倾销和补贴行为遭受到重创，进行判定。

此外，国际贸易委员会还负责对美国的协调关税制度进行经常性审议，并就此做出它认为有必要和合理的修改建议。

美国国际贸易委员会的最高领导机构是由6名委员组成的执行委员会，这些人都是由总统任命，经过参议院审议通过，任期9年。委员会主席由总统任命，任期两年，而且，下一任主席不能来自同一个政党。另外，在六名委员中，不得有超过3名的委员来自同一个政党。

美国国家贸易委员会（ITC）下设多个行政、公关和专业职能办公室，其中包括经济办公室、调查办公室、关贸总协定办公室、工业办公室、不正当的进口调查办公室、贸易补救中心、法律顾问办公室及行政法官办公室等。

6.究竟是谁在主导美联储？

多年以来，在美国究竟是谁拥有美联储，一直是一个讳莫如深的话题。

美联储声称没有人拥有它，它就是政府内部的一个实体。美联储服从于包括信息自由法在内的覆盖联邦机构，而不是私营公司的法律；同时，国会也给了美联储自治的权力，以及对其独立于政治环境之外行使职责的保证。美联储中的三个部分，管理委员会、地区性储备银行和联邦开放市场委员会，每一个都是独立于联邦政府之外运作以行使其核心职能的。一个委员会的成员一旦被委任，那么他便可以像一个最高法院大法官一样独立，虽然其任期短了一些。

其实，对于到底谁是美联储的拥有者，美联储自己总是含糊其辞，美联储对自己的股东情况严守秘密。众议员赖特·帕特曼长达40年的时间担任众议院银行和货币委员会主席，在其担任这一要职期间的20年里，不断地提出议案要求废除美联储，而且也一直在试图发现究竟是谁拥有美联储。

《美联储的秘密》一书的作者尤斯塔斯，在经过了近半个世纪的研究后，终于得到了12个美联储银行最初的企业经营执照，上面清楚地记录了每一个美联储银行的股份构成。

美联储系统的实际操控者是美联储纽约银行，这个银行在1914年5月19日向货币审计署报备的文件上记录着股份发行总数为203053股。其中，洛克菲勒和库恩雷波公司所控制的纽约多家银行，拥有最多的股份，加起来有3万股。J.P.摩根的第一国家银行拥有1.5万股，在1955年这两家公司合并成花旗银行后，拥有美联储纽约银行四分之一的股份，实际上美联储主席的候选人就是由它决定的。而美国总统对美联储主席的任命只是一个象征而已，国会的听证会也不过是走一个过场罢了；保罗·沃伯格的纽约国家商业银行拥有2.1万股；汉诺威银行拥有1.02万股；大通银行拥有6000股；汉华银行拥有6000股。这五家银行共持有美联储纽约银行股份的40%。到了1983年，它们总共拥有53%的股份，在经过调整以后，这些公司的持股比例是：花旗银行15%，大通银行14%，摩根信托9%，汉华银行8%，汉诺威制造7%。

美联储纽约银行的注册资本金是1.43亿美元，但是，对于上述这些银行到底有没有支付这笔钱也是一个谜，一些历史学家认为他们只支付了一半现金，这些也仅仅只是用支票支付，他们自己拥有的美联储账户上只有几个数字的变动而已，其实，美联储在运作上就是“以纸张作抵押发行纸张”。所以，有历史学家称美联储不是“联邦”又没有“储备”，也不是银行。

美国参议院政府事务委员会，在1978年6月15日发布了美国主要公司利益互锁问题的报告。这一报告显示，上述银行在美国130家最主要公司里拥有470个董事席位。平均每个主要公司里有3.6个董事席位属于银行家们。其中，花旗银行占有97个董事席位，摩根银行占席位99个，汉华银行拥有96个，大通曼哈顿有89个，汉诺威制造拥有89个。

1914年9月3日，《纽约时报》在美联储出售股份的时候，公布了主要银行的股份构成：纽约国家银行发行了25万股票，詹姆斯·斯蒂尔曼持有47498股，摩根银行持有145000股，威廉·洛克菲勒1万股，约翰·洛克菲勒1750股。从1914年建立美联储以来，无可辩驳的事实显示了美国金融命脉、工商业命脉和政治命脉是操纵在银行家之手的。

7.美国联邦储备委员会的职能是什么？

美国联邦储备委员会是美国联邦储备系统的核心机构，简称“美联储”，全称为“联邦储备系统管理委员会”，也被称为“联邦储备系统理事会”。它是一个联邦政府机构，办公地点设在美国的华盛顿区。这个委员会由7名成员组成，其中有5名委员，一个正主席和一个副主席，均由美国总统提名，然后经参议院批准，方可上任，任期为14年。主席和副主席的任期是4年，可以连任。

美国联邦储备委员会的基本职能主要包括以下几个方面：

（1）通过公开市场操作，规定银行准备金比率，批准各联邦储备银行要求的贴现率等三种手段，来实现相关的货币政策；

（2）指导、监督各联邦储备银行的活动；

（3）对美国本土银行以及成员银行在海外的活动和外国银行在美国的活动进行监管；

（4）批准各联邦储备银行的预算及开支；

（5）任命每个联邦储备银行的9名董事中的3名；

（6）对各个联邦储备银行董事会提名的储备银行行长人选进行批准；

（7）行使作为国家支付系统的权力；

（8）对消费者信贷的相关法律实施保护；

（9）每年2月20日及7月20日向国会提交经济与货币政策执行情况的报告；

（10）将联邦储备及国家经济运行状况的详细的统计资料，通过各种出版物向公众公布；

（11）在每年年初向国会提交上一年的年度报告及预算报告。前者需接受公众性质的会计师事务所审计，后者需接受美国审计总局的审计；

（12）联邦储备委员会主席还要定时与美国总统及财务部长召开相关会议，并及时汇报其有关情况，还要在国际事务中履行好自己的职责。

8.美国联邦储备银行的作用是什么？

在美国一共有12个联邦储备银行，它们是由国会组建的，作为国家中心银行系统的操作力量，依据1913年国会通过的联邦储备法，在全国划分12个储备区，每一个区设立一个联邦储备银行的分行。每一个区域性储备银行都是一个法人机构，拥有自己的董事会。会员银行是美国的私人银行，在美国，除了国民银行必须是会员银行外，其余银行是否愿意加入由自己决定。而加入联邦储备系统后，就由这个系统来为会员银行的私人存款提供担保，但前提是，必须缴纳一定数量的存款准备金。而这部分资金，联邦储备系统是不付给利息的。

在克林顿竞选总统之前，美国联邦储备委员会就已经运用货币政策对经济进行调控，也就是把确定的货币供应量作为调控经济的主要手段，并正式决定每6个月对货币供应量的目标进行一次修订。

1993年7月，美国联邦储备委员会主席艾伦·格林斯潘突然宣布，今后将会以实际利率来作为对经济进行宏观调控的主要手段。当时的这一决定是因为美国社会的投资方式发生了很大变化，大量流动资金很难被统计到货币供应量之内，使货币供应量与经济增长之间的联系被打破。因此，采用“中性”的货币政策促使利率水平保持中性。这样，对经济既不起刺激作用，也不起抑制作用，从而能够使经济以其自身的潜在增长率，在低通胀预期下增长。

美国联邦储备委员会以实际年经济增长率为主要标准，作为调整利率的主要依据，全部政策安排以逆向思维为基本出发点。美国的劳动力每年平均增长率为1.5%，生产率每年平均增长率是1%，所以，对于美国来说，潜在的增长率认为是2.5%左右，美国联邦储备委员会的主要任务就是通过调控利率，使年经济增长率基本稳定在2.5%左右，以缓解通货膨胀的压力。

9.美国有着怎样的银行体系？

美国自1782年第一家银行北美银行成立以来，其金融业经过200多年的发展，到目前已经形成了一个以商业银行为主，包括中央银行、投资银行、储蓄机构和政府专业性银行在内的庞大体系。

一、美国的联邦储备体系（也就是美国的中央银行）。其特点是联邦体系由12个地区联储银行和联储委员会共同执行中央银行职能，不受联邦政府控制；联储体系由成员银行共同拥有，它的性质是私有制，拥有很强的独立性，不是联邦政府所有，所以，在制定和执行货币政策时不需政府和国会的批准。

它的组织结构包括：

（1）联邦储备银行。联邦储备银行共有12家，分别设在纽约、波士顿、亚特兰大、芝加哥、费城、克利夫兰、里士满、圣路易斯、明尼阿波利斯、堪萨斯、达拉斯和旧金山。这些银行在各自负责的地区行使着中央银行的职能。除了上述12家银行外，凡是根据联邦法律在联邦注册成立的国民银行，也必须要参加到联邦储备体系中。而成为成员银行，根据各个州的法律在联邦注册成立的银行，如果愿意参加且符合条件参加联邦储备体系的，可以自愿申请加入。

（2）联邦储备委员会。联邦储备委员会设在华盛顿，由7名理事组成，负责对整个联邦体系的管理。委员会中的理事和主席都由总统任命。这个委员会负责制定有关法律规则，并对其法律法规的实施进行监督，制定和审查储备金要求、存款最高利率和贴现率等。

（3）联邦公开市场委员会。这个委员会负责制定短期货币政策，有12名成员，包括联储委员和部分联储银行行长，它所制定的货币政策，是通过设在纽约的联储银行的一个名为“公开市场账户”的特殊账户买卖联邦机构和美国政府的债券，以及承兑银行票据来实现的。

（4）联邦咨询委员会。它是一个政策咨询和建议机构，其成员来自每个联邦储备区。

二、美国的商业银行体系。在美国的银行体系中，商业银行体系是国家的中坚力量。它在发展中形成了自己一套独特形式，其主要特点是：

（1）双轨银行制度。按着对商业银行的管理体制划分为两种，即联邦政府注册的国民银行及在州政府注册的州立银行。这是美国独特的双轨银行制度，国民银行必须是联储成员银行，在财政部货币总监、联邦存款保险公司和联储的监督管理下运行。而州银行则不一定非要加入联储和联邦存款保险公司。在美国，国民银行在商业银行中占50%左右。

（2）单一银行制度。这一制度是在20世纪30年代世界性经济危机后，美国逐步确立实行的，目的是保证银行经营的安全性。它不允许银行跨州设立分支机构，同时也不能经营投资银行业务。这一制度，也使得美国商业银行的经营，不论是在地域范围，还是在业务范围上都受到了很大的限制。

（3）联邦存款保险公司。美国的联邦存款保险公司是1933年建立起来的。根据法律规定，各银行需向联邦存款保险公司缴纳保险基金，而联邦存款保险公司的责任是，在投保银行倒闭时保证存款人的财产不受损失，并且公司拥有检查监督的权力，是会员银行的后盾。

三、其他金融结构。除了商业银行以外，在美国还有一些其他的金融机构，主要包括储蓄机构、投资机构等。

在美国，储蓄机构不是银行，但是，它可以吸收存款，并把它作为主要的资金来源。其资金原本主要投在消费领域内，但是20世纪80年代以后，储蓄机构的资金开始向其他领域大量转入。

美国的储蓄机构主要有三类：

（1）储贷机构。它是在联邦或者州注册的金融机构，依据法律规定，这些机构的贷款一大部分需用于住房抵押贷款，它的管理机构是联邦储蓄和贷款保险公司，以及联邦住宅贷款银行董事会，储蓄机构又可分为合作社和股份公司两种形式。

（2）互助储蓄银行。它是由存款者所拥有的合作存款金融机构，由一个受托委员会任命的管理人员来对其进行管理。互助储蓄银行主要把资金投到抵押贷款证券和抵押贷款上，也有一大部分资金投放在政府证券、公司债券和其他贷款上。

（3）信用社。它属于非赢利性合作金融机构，只是为会员提供个人贷款等银行服务。信用社由会员选出董事会，董事会任命管理人员。信用社的成员必须是由一定联系的成员组成。

投资机构包括以下几类：

（1）投资银行公司。其基本业务分四类：资金管理、证券承销、经纪和交易、其他收费业务。

（2）证券经纪与交易公司。这类公司的资产以公司股票、存款和证券、证券信贷为主。公司还可分为经纪公司和交易公司两种类型。

（3）货币市场合作基金。也叫作货币市场基金，这是以合作基金形式存在的投资公司，它的股票在证券与交易委员会注册，但不在市场上挂牌。

（4）其他投资公司，包括封闭式基金、固定信托投资公司、小企业开发公司等。

10.美国消费市场有什么特点？

美国是世界上最为开放的市场之一，每年的商品贸易额非常大。美国现今市场具有五大特点：

（1）美国市场的容量大。

美国是世界上容量最大的市场，也是世界上最大的消费品市场。美国人的消费能力很强，其人均年收入超过3万美元。美国人收入高，消费意识也很强，他们不但较少储蓄，而且大多超前消费。在美国，很多人都有信用卡，甚至一个人拥有好几张信用卡。另外，美国人对消费品更新快，很多日用品的使用不超过一年。此外，还有一个特点，即劳动力成本高，美国政府规定每小时工资高于5美元，有的地区与行业每小时工资可高达10美元。所以，美国那些劳动密集型的消费品生产大多已经转移到其他的国家和地区。因此，美国国内市场上所需要的日用消费品，主要都是靠进口，而且需求量很大。例如，市场上的服装、鞋类、礼品、小家电、文具、玩具、厨具等，很多都来源于进口。这种趋势，在当今的美国经济中还在上升。美国经济的低迷可能会影响到高档商品的销售，但是，不会减少对物美价廉的日用消费品的购买。

（2）美国市场接纳性强。

美国是一个移民国家，其人口大多来自不同国家和地区，抑或不同民族的移民及后裔组成。他们有着不同的文化传统和风俗习惯，这种人口结构的多元化决定了美国消费市场的多样化。那些在美国的移民不仅习惯使用本民族及传统的商品，对世界上其他民族和地区的商品也有着很强的好奇心和新鲜感。因此，美国的消费者对市场上各种商品的接纳性很强。

另外，美国因为贫富差别较大，高中低收入阶层便构成了不同层次的消费群体和层面不同的特定市场，从而使得来自世界各地的各种档次的商品在美国都有很大的需求。

再有，美国人购物消费只注重自己的感受，不在乎别人的想法，社会上也很少对别人的消费多做议论。因此，就算那些收入较高的人也会经常去打折的店里购买便宜货。如今，在美国，随着中等收入人数的增加，这些人已经成为市场的主体，成了商家看好的顾客群。

（3）美国市场法规健全，行业协会左右市场。

美国拥有比较成熟的市场经济，政府对企业的经营范围和方式限制很少，但是，对各行业的产品进出口及批发、零售却有极为详尽的法规和执照要求，而且执法严厉，特别是在商标、环保、税务、劳工、安全等方面。所以，在美国从事商务活动，必须学习、了解和依法办事，最好是请有关的专业人士来处理。

另外，美国各行业都有协会，而且各行业协会的作用很大，可以左右政府决策和市场。为了保护本行业的利益，他们游说政府制定有利的政策，为行业的发展举办各种研讨会，为市场开拓组织展览，出版杂志，向会员提供市场资讯。美国的一些行业性的法规也大都是由这些协会提出和起草的。

（4）美国市场重质量，讲品牌，尤其重视产品安全。

美国市场产品质量的含义已经不仅仅局限于一般产品用途、技术指标与规格。对于美国市场来说，产品的包装质量、使用说明质量，特别是售后服务质量也被纳入产品的质量含义之中。因此，美国的市场惯例是大零售商都接受顾客退货，只要有发票，即使包装已经被打开，商品已经被使用，也一样可以退换，而且不用做什么说明，因为零售商不承担退货带来的损失。所以，进口批发商对产品的质量把关非常严格。防止假冒伪劣产品进入大商场，商场的信誉也自然能够提高。美国消费者对产品品牌的认可度极高，因为品牌既表示了自己的消费层次，同时也包含了他们对产品质量理念的理解。所以，美国人还是愿意多花钱而较多地购买品牌产品。但是，并不是品牌产品就一定是高价位，美国产品的品牌往往针对不同的消费群体，如梅西属于中档，沃尔玛比较便宜，属于大众化产品。在美国，经销商还要对其商品承担责任险，商家稍不注意就会吃巨额的赔偿官司。所以，他们对产品的质量要求非常严格，各种产品的标签、包装、说明都要符合市场要求，以分清责任，特别是产品的安全标准，如电子产品要符合UL标准；玩具零件不能脱落，以免造成儿童误吞。对各类食品的进口要求更为严格，不允许商品随意标明有医药功能。

（5）美国市场销售季节性强。

美国消费品市场对各种商品的需求均有较强的季节性，一般分为春季、夏季和节日季。每一个节日都会有每一季商品的换季销售高潮。比如感恩节的到来就预示着美国人冬季节日的购物季节的来临，而圣诞日更是美国商品全年的销售旺季，一般占全年销售总额的三分之一。因此，美国的进口商都是根据他们国内的销售季节来组织订货的。

另外，美国的商家还会把握在各种不同的节日中推出礼品销售的良机。因为美国是一个移民大国，各民族都有自己的传统节日，这些传统节日也成为了为数众多的消费市场。

11.美国政府对本国经济的干预表现在哪几个方面？

1865年南北战争之后，美国的经济迅猛发展，建造了铁路，发现了石油，随后是经济财团的涌现，在工业飞速发展的过程中，财富的高度集中，加大了社会贫富的悬殊和社会矛盾。在这样的情况下，政府意识到，不受约束的经济将会造成资本的恶性膨胀，所以，必须采取一些手段，对此加以遏制。

第一，政府对垄断现象加以控制。1890年，政府制订了《谢尔曼反托拉斯法》，这是一部反垄断法。20世纪初，出现了一个大规模改变政府和市场关系的浪潮，后世称为“进步主义运动”，1901年当选为美国总统的老罗斯福，执政期间大力反对垄断，并对此采取了几项措施，根据反垄断法，拆分了几个大财团，一个是铁路公司，一个是美孚石油公司。

第二，政府制定法规对企业进行监管，首先介入的是食品，起因源于一本名为《屠场》的书，书中描述了肉食品加工厂里工人恶劣的工作条件以及肮脏的卫生环境。这本书成为当时的畅销书，在社会中引起了巨大震动，之后没有人再买肉。后来罗斯福总统派人去工厂进行调查，发现情况基本与书中描述的一致，于是推动国会通过了《纯洁食品与药品法》和《肉类视察法》。规定政府有权进入工厂，在其商品出厂前进行质量和生产过程的检查，检查的商品不只有食品，还有一切日用品。

第三，改革税制，逐步推行累进税。原来美国的税是非常轻的，企业和富人纳的税也很少，为了社会公平，后来有些州立法，然后全国立法推动实施累进税，就是收入越高的人，纳税的比例就越高。

第四，币制改革。美国的币制改革是在20世纪20年代的威尔逊当政时期开始的。从那时起美国建立了联邦储备银行，它的建立是政府用来干预国家金融的一种手段，通过利率的调整对国家经济进行监管。美国政府自从有了美联储之后，对金融就有了调控权力，也限制了那些大财团的过度膨胀。

第五，劳工福利问题。最初，劳资纠纷问题完全是企业自己的事情，政府管不着。后来，随着社会的发展，劳资矛盾越来越尖锐，很长一段时间里，美国的工人经常罢工，而且愈演愈烈。到了罗斯福当政时期，劳资双方僵持不下的局面，让政府不得不出面进行干预。老罗斯福政府逐步出台了一些劳动法规，例如，最低工资、最低福利、劳动条件等。工作时间也由最初制定的10小时制，减少到8小时制，安全保障方面的法规也相继制定和完善了。

美国在工业高速发展的时候，就注意到了工业生产对环境资源破坏的问题。因此，美国政府从19世纪20年代就开始了在这方面的干预。

美国经济大萧条之后，小罗斯福总统临危受命，1933年开始实施“新政”。面对当时美国经济存在的问题，小罗斯福开始了一系列的改革，改革的内容主要包括金融改革、以工代赈、对欠债者进行救济、吸纳知识分子、保护劳工的权利等。

美国政府对经济发展若干年的渐进改革，旨在保障美国的自由市场经济稳定发展，同时，通过政府的这些政策，又可以使资本过于膨胀的矛盾得以缓解。

12.美国国债形式是怎样的？

美国国债是指美国财政部代表联邦政府发行的国家公债，根据发放的方式可分为有凭证式国债、实物券式国债、记账式国债三种。根据债券的偿还期限分为短期国库券、中期国库票据、长期国库债券三种。

美国国债发行方式是采用定期拍卖的方式：三到六个月的国库券每星期一拍卖一年期的是每月的第三个星期拍卖，星期四交割；两年期的在一月、二月、四月、五月、八月、十月和十一月拍卖，拍卖的金额由财政部在月中公布，一星期后定价，月底交割；五年和十年期的在每季度第二个月拍卖；五年、十年和三十年的国债通常由财政部在月初公布拍卖金额，一星期后定价，月中交割。

按着国债持有人不同，美国的国债分为两个部分，一个是政府授予账户持有的国债，如社保基金等；另两个是政府以外的投资者，州政府和地方政府等持有的国债。

美国的社会保障制度由三个部分组成，即社会保险、社会福利、社会救济。美国自从上世纪30年代建立保障制度以来，已经形成了庞大的社会体系，其主要有以下几大特点：

（1）适时建立和完善社会保障体系。20世纪初，工业化的发展使得人们的生活水平大幅提高，于是，美国社会开始关注老年人生活。30年代的经济大萧条，让许多老年人处在了最困难的生活境地，因此，社会退休金成了老年人最关注的问题。1934年，罗斯福成立了经济保险委员会，1935年公布了社会保障法，又在1939年增加了伤残保险和老年配偶养老保险。经过几年的资金积累，于1942年付诸实施，开始了退休金的支付。二战中，社会保障法没有新的变动。到了60、70年代，经济有了很大的发展，美国政府于1965年增加了老人医疗保险，1972年增加残疾者医疗保险。经过多年的逐步发展与健全，如今的社会保障制度已经形成了庞大的社会体系。

（2）在美国，老年法定退休保险具有强制性、贡献性和福利性，医疗和退休保险基金有正常的渠道来源，可以做到自我调整。关于退休金的收支是按着现收、现付、收支平衡的原则确定的。国家社会保障机构，根据人口老龄化的预测，退休资金的需要，对保险税的税率不断做出调整，通过这种不断的自我调整达到自我循环、正常运转的目的。

（3）发展保险公司经营的自愿投保退休金保险，吸收社会上的一些闲散资金来增强经济实力，为人口的老龄化做准备。在美国，一些人寿保险公司除了经营寿险、财险和死亡保险外，还经营集体和个人自愿投保性质的私人退休金保险，来作为法定退休金保险的补充。集体退休保险是企业雇主为员工投保，根据企业经营的好坏和员工个人情况酌情投保，员工在退休后按月领取，政府通过对退休保险金免税手段给予支持，并用投资获取的利润，对因通货膨胀造成的投保金额贬值加以弥补，以确保退休者的收入，增强老年人的社会保障感。

（4）对失业救济金的发放标准和时间进行严格控制，以利于失业者积极再就业。美国的联邦立法规定，失业保险税款由企业雇主缴纳，雇员不需要缴纳。利率是由各州确定，全国不统一。大多数地区规定，救济发放时间，需要经过一周等待期后才能使用，最高支付期为26周。不过，联邦法还规定，在失业高峰期，救济金的发放可延长合乎法定救济周数的50%，也就是最多追加13周。

（5）积极采取措施，增收节支，应对社会老龄化的严峻考验。采取的措施主要包括：对研究管理与效率的密切关注、保障目标与水平问题，逐步提高保险税的税率；退休金也纳入个人所得税的范围之内，把社会负担加诸在高收入人群身上；对福利待遇水平适当地降低，不要让它紧紧跟着工资水平增长。另外，社会保障机构，利用退休基金搞投资经营，增加基金的储备量，以减轻年轻人的社会负担。

14.怎样认识美国的住房抵押市场？

美国的住房市场，因为有完善的住房抵押次级市场，使得住房贷款的流动性增强，减少了贷款的风险。大量资金被引进房地产业，使其住房贷款占到国民生产总值的20%。

美国住房抵押次级市场的交易有两种类型：一种包括抵押贷款的买入和卖出；另一种是“抵押联营”交易，它通过发行代表一个抵押联营中的份额的证券集资，共同经营抵押贷款业务。购买这些证券的人都是抵押联营的共同所有者，而联营的创立者为抵押贷款服务，承担责任，收取抵押的还款，并把它分配给证券持有者。

美国政府为了降低住房抵押贷款的风险，成立了为住房贷款担保的联邦机构。住房抵押贷款分为三类：（1）联邦管理局的住房抵押贷款，它的职责是为住房不动产抵押提供保险，其目的是鼓励住房建筑和美国居民取得住房的所有权；（2）退伍军人管理局贷款。它的职能是为战争复员归来的军人做贷款担保；（3）常规贷款。这种贷款不由联邦政府担保或保险，某些常规贷款银行可能要求民间的抵押保险。

美国住房抵押的次级市场中的主要经营机构包括：联邦全国抵押协会、政府的全国抵押协会以及联邦住房抵押贷款公司。联邦全国抵押协会通过买进、卖出贷款和为贷款服务，为联邦管理局和退伍军人管理局提供抵押贷款的市场。70年代，随着“住房法案”的颁布，联邦全国抵押协会的职责扩展到可以经营常规贷款的次级市场。一般情况下，联邦住房抵押协会可以在资金短缺的时候，买入抵押贷款；在抵押资金相对充裕的时候，将抵押贷款卖出去，使抵押贷款的价格和住房价格趋于稳定。政府的全国抵押协会为联邦管理局和退伍军人管理局联营的抵押贷款所支持的债券做担保。这种由抵押贷款支持的证券，经过政府全国抵押协会担保后，提供了联邦政府的安全承诺和信用保险。联邦住房抵押贷款公司，是为了支持次级市场中常规贷款而建立的。

15.美国市场经济主体分为哪几个方面？

美国市场经济主体分为以下几个方面：

（1）20世纪70年代到90年代，美国直接融资在资本市场的比重基本在60%～70%，而在其中的比例中，股票融资所占的比例最重，为30%～40%。

（2）美国的证券市场规模，从20世纪70年代开始逐渐扩大。银行贷款比重逐渐萎缩，美国的资本市场为不同风险、规模的企业提供了融资的可能，从而促进了中小型企业和高新技术企业的建立、发展、兴起。

（3）20世纪90年代，高科技在美国迅速发展，需要创新资本和创新思想紧密结合，在这种以新经济为特征的转换升级中，市场主导型金融模式起到了不可估量的积极作用，创业板市场和二板市场适应了高新技术产业化的融资需求，其对高科技产业成长的推动，是与创业资本的动作联系在一起的。新兴的金融模式克服了传统融资机制，对高风险的规避，承担并最大程度地分散了新兴产业发展过程中的风险。与此同时，具有良好的创业资本从机制中退出，为高新技术产业成长提供了保证。

（4）美国政府在利用有形资本投资，调整产业结构的过程中，通常只是采用间接手段，并不直接干涉和参与。政府主要通过制定一些政策法规，提供良好的基础设施，为战略性产业的有形资本投资，创造有利的投资环境，来达到调整产业结构的目的。在资本市场主导型融资结合模式下，美国政府依据经济管理中心的目标来进行干涉，调控政策采用的是比较直接的方式，但重点还是采用引导，出台实质性利好措施，增加投入等来重点发展和维持新兴产业，促进产业的调整和优化升级。

16.美国的税收政策是怎样的？

虽然美国联邦政府并没有制定鼓励外国投资的纳税优惠政策，但是，美国政府对国外投资者给予的是公正的非差别待遇。另外，美国的各个州政府为投资者制定了各种鼓励措施。

美国政府规定，美国公民不论其收入是在美国获得还是在国外获得（汇往美国），都得向政府纳税。而非美国居住权的公民则按在美国所获收入，或与在美国商业活动有关的收入纳税。

美国《国内税收法规》对收入做了两种划分：第一种是根据收入来源，分为来自于美国的收入和来自于国外的收入；第二种划分是根据收入的性质，分为经营收入和投资收入。

在1987年1月1日实施的《税收改革方案》中规定，外国公民如果在美国设立分公司，则需要向美国政府缴纳在美国分公司的利润税，税率是30%。外国公司在美国的分公司，因其是独立法人，为纳税主体，所以它的全部收入都在联邦税法征税范围内，而它在外国的母公司则不会因为子公司所拥有的股份而被看作与美国发生贸易或者商业联系而受美国联邦税收的管辖。但是，必须按照从美国子公司获得的红利、利息、专利收费以及其他年固定收入的30%税率向美国政府纳税。另外，通常情况下，美国政府是不允许在美国的外国子公司和它在外国的母公司申请综合收益的，以便其可以在收入中扣除来自子公司的股利收益。

1989年11月22日的“1990年度预算调整法案”对外国企业纳税条款的两项规定作了进一步强化：其一，强化了持有25%以上股份的母公司和美国子公司之间交易是负有报告义务的规定；其二，有条件地限制向相关外国企业扣除支付利息的规定。1991年度预算调整法案规定，作为纳税凭证，交易记录应妥善保管，并应溯及既往，保存记录的范围不仅只限于母公司和子公司之间的交易，而是应该扩大到所有和纳税有关的交易。

在美国，除了联邦税外，各州和地方也都有自己独立的税收制度。有的州税率高，有的州税率低。在不同的州，对外国投资者所提供的鼓励和优惠措施也各不相同，如有的州比较鼓励对外国投资发展保险和银行业，有的州则会鼓励对外国投资制造业。当然，各州都希望吸引外资，并且也都会根据本州的特点，积极创造具有吸引力的投资环境。