前言

中国银行业在2012年似乎和以往任何一个年度一样，维持着某种既定的发展状态，比如资产规模继续快速增长，存贷款仍是银行的主要业务，净利润仍然处于远超出其他行业的高水平状态。但这一年，中资银行也出现了许多新的变化，比如部分银行的资产结构出现了明显的变化，利息差有一定程度的收窄，新产品推出的速度和数量比以往更快更多等。

面对银行业的种种变与不变，公众、媒体、学者对银行业的发展变化也继续投以巨大的关注，从银行的利润、收入问题，到排队、收费问题，从支持小微企业问题，到影子银行问题。无论是什么问题，都会引起社会各界的极大反响。

面对这样一个在现代市场经济体系中具有举足轻重地位的行业，各界需要在关注、讨论、争鸣中坚持理性的态度，使社会环境更有利于银行的规范发展；也需要参与各方具有客观的眼光，能够公正地评价银行机构取得的成绩和存在的问题。如果没有这两点，全社会的关注就很可能将银行推向公众的对立面，使我国银行业的发展缺乏建设性。

作为中国银行业重要且优秀的组成部分，中资上市银行无疑是一个很好的分析、研究对象。2012年末我国共有中资上市银行17家，其中纯A股上市银行8家，分别是平安银行、宁波银行、北京银行、南京银行、上海浦东发展银行、华夏银行、兴业银行和中国光大银行；A股和H股上市银行8家，分别是中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、招商银行、中国民生银行和中信银行；纯H股上市银行1家，即重庆农村商业银行。

从上市银行在我国银行业中的地位看，2012年，17家上市银行资产规模86.3万亿元，比上年增长15.4%，占全国银行业总资产104.6万亿元的83%；存款余额64.3万亿元，比上年增长12.5%，占全国银行业存款余额79.1万亿元的81%；贷款余额43.7万亿元，比上年增长14%，占全国银行业贷款余额51.7万亿元的85%；净利润1.04万亿元，比上年增长17.4%，占全国银行业净利润1.24万亿元的84%；不良贷款4033亿元，比上年增长8.4%，占全国银行业不良贷款4929亿元的82%。

除了这些规模类的数据外，分析显示各家银行在经营上也出现了一些变化。比如在上市银行总资产增长15.4%的背景下，各行的同业业务较上年增长33.3%；同业资产在总资产中的占比由10.7%上升到12.3%，其中平安银行和中国民生银行增幅为318.9%和155.1%；兴业银行同业资产在总资产中占比达到36.1%。2012年爆炸式增长的同业业务，与2013年6月发生的“钱荒”事件有何种联系，对各家银行的经营管理有何启示，是不是也可以从其中看出某种端倪呢？

此外，从分析中，还可以看出一些差异。比如各上市银行监事的数量，交通银行监事有13位，中信银行只有5位，大部分银行处在7～9位间，那么影响银行监事数量的因素是什么，银行选聘监事出于什么考虑，银行的监事如何履职也成为观察上市银行治理的一个新的角度。

通过系统全面地分析上市银行年报，还有一个重要收获，就是可以看出各银行在信息披露方面的差异。比如在手续费收入分类上，虽然中国人民银行有关于中间业务收入统计的分类，但各行都按自己的分类进行披露，这在一定程度上揭示了中间业务产品的差异的同时，也造成对比分析的困难。此外还有在风险信息披露上的差异，比如在不良贷款结构的披露上，在敏感性测算结果的披露上，以及风险敞口的披露等。差异的存在一方面说明各银行在内部经营管理方面的不同；另一方面也说明各银行在主动接受中小股东和社会监督的态度上存在很大差异。如何引导中资银行在成为风险可控、效益良好的好银行的同时，也成为交流坦诚、信息透明的好银行，需要行业监管部门、市场监管部门共同努力。

本书总体上分两大部分，第一部分是对17家上市银行2012年年报的分析，并与2011年的经营成果进行了对比。第二部分则从9个方面，对各家银行进行了对比分析，借以展示各行规模、增速、结构等方面的差异。

本书是中央财经大学民泰金融研究所的系列研究报告之一，由史英哲、王胜春主持，马燕、邱志新、张凌枫、张蕾、丁京凤和张清等参与撰写。具体分工为：中国工商银行、招商银行、平安银行、重庆农村商业银行年报分析由张蕾主笔；中国银行、上海浦东发展银行、兴业银行、南京银行年报分析，风险管理对比分析由马燕主笔；中国农业银行、中国民生银行、中国光大银行、宁波银行年报分析，监管指标对比分析、同业业务对比分析由邱志新主笔；中国建设银行、中信银行、华夏银行、北京银行年报分析，费用支出对比分析、收入结构对比分析、衍生金融工具对比分析由张凌枫主笔；交通银行年报分析、公司治理对比分析由丁京凤主笔；资产业务对比分析、负债业务对比分析由张清主笔；写作大纲及内容规范由王胜春拟定；全文由史英哲总体审阅并修订。

虽然从5月初酝酿到成稿也经历了数月的不断修订，但其中可能仍有很多不足和错漏之处。恳请各位读者对本报告的内容、观点以及写作方式提出宝贵意见，以使本书能随着我们的持续关注和思考不断改进完善，能够成为大家观察、分析中国银行业的重要参考，也能成为跟踪、记录中资银行发展历程的可靠资料。

本书得以问世，还要感谢清华大学出版社刘志彬主任带领的高效、认真、负责的团队，张伟编辑的有效组织，以及其他文稿、校对人员细致、耐心的工作，使本书在较短的时间里顺利面世。

编者

2013年8月