第三部分 十年真题章节同步训练及权威详解

第一章 金融市场与金融工具

一、单项选择题

1．【2011】在金融市场的各类主体中，主要以资金供给者身份参与金融市场的主是（ ）。

A．企业

B．家庭

C．政府

D．金融机构

【考点】金融市场主体。

【试题精析】在金融市场的各类主体中，既有资金的供给者，又有资金的需求者。其中，企业和金融机构在金融市场上都扮演着资金需求者和资金供给者的双重身份，政府通常是资金的需求者，选项中只有B选项所述的“家庭”主要以资金供给者身份参与金融市场。

2．【2009】在金融市场中，既是重要的资金需求者和供给者，又是金融衍生品市场上重要的套期保值主体的是（ ）。

A．家庭

B．企业

C．中央银行

D．政府

【考点】金融市场主体。

【试题精析】企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。此外，企业还是金融衍生品市场上重要的套期保值主体。

3．【2009】金融工具在金融市场上能够迅速地转化为现金而不致遭受损失的能力是指金融工具的（ ）。

A．期限性

B．流动性

C．收益性

D．风险性

【考点】金融工具的性质。

【试题精析】金融工具具有期限性、流动性、收益性和风险性。期限性是指金融工具中的债权凭证一般有约定的偿还期，即规定发行人到期必须履行还本付息义务；收益性是指金融工具的持有者可以获得一定的报酬和价值增值；风险性是指金融工具的持有人面临的预定收益甚至本金遭受损失的可能性。题干所述的正是金融工具的流动性。

4．【2010】在金融工具的性质中，成反比关系的是（ ）。

A．期限性与收益性

B．风险性与期限性

C．期限性与流动性

D．风险性与收益性

【考点】金融工具的四个性质之间的关系。

【试题精析】一般而言，金融工具的期限性与收益性、风险性成正比，与流动性成反比。流动性与收益性成反比，收益性与风险性成正比。

5．【2012】直接金融市场与间接金融市场的差别在于（ ）。

A．是否有中介机构参与

B．中介机构的交易规模

C．中介机构在交易中的活跃程度

D．中介机构在交易中的地位和性质

【考点】按交易中介划分的金融市场的类型。

【试题精析】直接金融市场和间接金融市场的差别并不在于是否有中介机构参与，而在于中介机构在交易中的地位和性质。在直接金融市场上也有中介机构，但这些机构并不作为资金的中介，而仅仅是充当信息中介和服务中介。

6．【2012、2010】金融市场最基本的功能是（ ）。

A．资金积聚

B．风险分散

C．资源配置

D．宏观调控

【考点】金融市场的功能。

【试题精析】金融市场具备资金积聚、财富、风险分散等七个方面的功能，其中，资金积聚是其最基本的功能。

7．【2011】金融市场为投资者提供购买力的储存工具，这是指金融市场的（ ）功能。

A．资金积聚

B．资源配置

C．风险分散

D．财富

【考点】金融市场的功能。

【试题精析】金融市场的资金积聚功能是指将众多分散的小额资金汇聚为能供社会再生产使用的大额资金的集合。资源配置功能是指金融市场将资源从低效率的部门转移到高效率的部门，从而使全社会的经济资源得到更加有效的配置和利用。风险分散功能是指金融市场为市场参与者提供了防范资产风险和收入风险的手段。财富功能是指金融市场为投资者提供购买力的储存工具。

8．【2009】具有“准货币”特性的金融工具是（ ）。

A．货币市场工具

B．资本市场工具

C．金融衍生品

D．外汇市场工具

【考点】货币市场中交易的金融工具。

【试题精析】货币市场中交易的金融工具一般都具有期限短、流动性高、对利率敏感等特点，具有“准货币”特性。

9．【2014】银行承兑汇票是（ ）工具。

A．信用衍生

B．资本市场

C．利率衍生

D．货币市场

【考点】货币市场。

【试题精析】银行承兑汇票是货币市场上最受欢迎的一种短期信用工具。

10.【2007】货币市场工具一般具有期限短、流动性强、对利率敏感等特点，有（ ）之誉。

A．货币

B．票据

C．基础货币

D．准货币

【考点】货币市场中交易的金融工具。

【试题精析】详见第8题试题精析内容。

11.【2008】同业拆借活动都是在金融机构之间进行的，对参与者要求严格，因此，其拆借活动基本上都是（ ）拆借。

A．质押

B．抵押

C．担保

D．信用

【考点】同业拆借市场的特点。

【试题精析】同业拆借活动都是在金融机构之间进行的，市场准入条件比较严格，因此金融机构主要以其信誉参与拆借活动。也就是说，同业拆借市场基本上都是信用拆借。

12.【2011】如果某一金融机构希望通过持有的债券来获得一笔短期资金融通，则它可以参加（ ）市场。

A．同业拆借

B．商业票据

C．回购协议

D．大额可转让定期存单

【考点】回购协议市场的特点。

【试题精析】回购协议市场是指通过证券回购协议进行短期货币资金借贷所形成的市场。证券回购实际上是一笔以证券为质押品而进行的短期资金融通。因此，如果某一金融机构想通过持有的债券来获得一笔短期资金融通，它可以参与回购协议市场。

13.【2007】证券回购业务实际上是一种（ ）行为。

A．证券交易

B．短期质押融资

C．商业贷款

D．信用贷款

【考点】证券回购的内涵。

【试题精析】从表面上看，证券回购是一种证券买卖，但实际上它是一笔以证券为质押品而进行的短期资金融通，即短期质押融资。

14.【2010】证券回购是以证券为质押品而进行的短期资金融通，借款的利息等于（ ）之差。

A．购回价格与买入价格

B．购回价格与卖出价格

C．证券面值与买入价格

D．证券面值与卖出价格

【考点】证券回购中的借款利息。

【试题精析】在证券回购中，证券的卖方以一定数量的证券为抵押进行短期借款，条件是在规定期限内再购回证券，且购回价格高于卖出价格，两者的差额即为借款的利息。

15.【2011】公司以贴现方式出售给投资者的短期无担保的信用凭证是（ ）。

A．公司债券

B．银行承兑汇票

C．大额可转让定期存单

D．商业票据

【考点】商业票据的含义。

【试题精析】公司债券是指公司依照法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券。银行承兑汇票是指由银行作为汇票的付款人，承诺在汇票到期日支付汇票金额的票据。大额可转让定期存单是银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证。商业票据是公司为筹措资金，以贴现的方式出售给投资者的一种短期无担保的信用凭证。

16.【2013】一家工商企业拟在金融市场上筹集长期资金，其可以选择的市场是（ ）。

A．股票市场

B．同业拆借市场

C．商业票据市场

D．回购协议市场

【考点】传统金融市场的特点。

【试题精析】传统金融市场包括货币市场、资本市场和外汇市场。其中，货币市场是指交易期限在一年以内，以短期金融工具为媒介进行资金融通和借贷的交易市场，资本市场是融资期限在一年以上的长期资金交易市场。选项B、选项C、选项D所述均属于货币市场，只有选项A所述属于资本市场。因此，如果想在金融市场上筹集长期资金，这家工商企业可以选择股票市场。

17.【2012】将币种与金额相同，但方向相反、交割期限不同的两笔或两笔以上交易结合在一起的外汇交易是（ ）。

A．即期外汇交易

B．远期外汇交易

C．掉期交易

D．货币互换交易

【考点】掉期交易的含义。

【试题精析】掉期交易是指将币种相同、金额相同但方向相反、交割期限不同的两笔或两笔以上的交易结合在一起进行的外汇交易，这种交易形式常用于银行间外汇市场上。即期外汇交易是指在成交当日或之后的两个营业日内办理实际货币交割的外汇交易；远期外汇交易是指交易双方在成交后并不立即办理交割，而是按照事先约定的币种、金额、汇率、交割时间、地点等交易条件，到约定时期才进行实际交割的外汇交易；货币互换交易是指交易双方同意在一系列未来日期根据不同币种的本金向对方支付利息，两种利息的币种不同，计息方式也可以不同，期末双方交换两种不同货币的本金的交易，这种交易形式中两笔交易的金额相同、期限相同、计算利率方法相同，但货币不同。

18.【2011】常用于银行间外汇市场上的外汇交易形式是（ ）交易。

A．即期外汇

B．远期外汇

C．掉期

D．回购

【考点】掉期交易的内涵。

【试题精析】详见第17题试题精析内容。

19.【2009】在我国的债券回购市场上，回购期限是（ ）。

A．1个月以内

B．3个月以内

C．6个月以内

D．1年以内

【考点】我国证券回购市场的特点。

【试题精析】我国证券回购市场的交易主体是具备法人资格的金融机构，交易场所是证券交易所和经批准的融资中心，回购券种为国债和经中国人民银行批准的金融债券，回购期限在1年以内。

20.【2013】我国回购协议市场的银行间回购利率是（ ）。

A．市场利率

B．官方利率

C．长期利率

D．法定利率

【考点】我国回购协议市场的银行间回购利率。

【试题精析】我国回购协议市场的银行间回购利率已成为反映货币市场资金价格的市场化利率基准，为货币政策的决策提供了重要依据，在利率市场化进程中扮演重要角色。

21.【2014】我国债券市场的主体是（ ）市场。

A．银行间

B．主板

C．创业板

D．商业银行柜台

【考点】我国的资本市场——债券市场。

【试题精析】目前，我国债券市场形成了包括银行间市场、交易所市场和商业银行柜台市场三个子市场在内的统一分层的市场体系。其中，银行间市场是债券市场的主体，债券存量约占全市场的95%。

22.【2014】在我国股票市场上发行交易的A股股票的计价货币是（ ）。

A．人民币

B．港币

C．美元

D．欧元

【考点】我国的资本市场——股票市场。

【试题精析】A股股票是指已在或获准在上海证券交易所、深圳证券交易所流通的且以人民币为计价币种的股票。

23.【2011】以人民币为面值、外币为认购和交易币种、在上海和深圳证券交易所上市交易的普通股票是（ ）股票。

A．A股

B．B股

C．H股

D．F股

【考点】我国上市公司B股股票的含义。

【试题精析】A股股票是指已在或获准在上海证券交易所、深圳证券交易所流通的且以人民币为计价币种的股票。H股是我国内地注册的公司在香港发行并在香港上市的普通股票。F股是我国股份公司在海外发行上市流通的普通股票。题干所述的股票种类是B股股票。

24.【2008】我国内地注册的公司在香港发行并在香港上市的普通股票称为（ ）。

A．F股

B．H股

C．B股

D．A股

【考点】我国上市公司H股股票的含义。

【试题精析】详见第23题试题精析内容。

25.【2013】我国建立了多层次的证券市场。其中，设立的目的是服务于高新技术或新兴经济企业的证券市场是（ ）。

A．中小企业板市场

B．创业板市场

C．主板市场

D．代办股份转让市场

【考点】我国创业板市场设立的目的。

【试题精析】我国的创业板市场是在运行中小企业板市场取得丰富经验后开始着手设立的，其设立的目的是服务于高新技术或新兴经济企业。

26.【2014】我国在2013年推出的金融衍生品是（ ）。

A．股指期货

B．国债期货

C．利率互换

D．债券远期

【考点】我国的金融衍生品市场。

【试题精析】2005年以来，我国利率衍生品市场不断发展，债券远期、利率互换和远期利率协议分别在2005年6月、2006年2月和2007年9月相继推出。2013年9月6日，国债期货正式上市交易。我国国债期货的推出，有利于完善国债发行体制，引导资源优化配置，增强金融机构服务实体经济的能力。