绪论

自2003年起，证券业从业资格考试向全社会放开，由此拉开了我国推行的证券业实行从业人员资格管理制度公开化的序幕。证券业从业资格证是进入证券行业的必备证书，是进入银行、非银行金融机构、上市公司、投资公司、大型企业集团、财经媒体、政府经济部门的重要参考条件。它不仅是一种从业资格证书，同时也体现一个人财商的高低。重要的是：它是从事证券职业生涯的通行证。

一、证券业从业资格证书的作用和意义

通过证券业从业资格考试，是进入证券行业的必经之路。

它具有广泛的、高薪的就业前景。证券行业及其他金融机构、上市公司、大型企业集团、投资公司、会计公司、财经资讯公司、政府经济管理部门等在录用人员时都要参考证券资格考试成绩。持有证券资格并能够实现良好业绩的人员，其年薪水平较一般行业高出许多。

它是提高个人理财技能的重要手段。巴菲特专门从事证券投资而获得成功，个人财富达数百亿美元。国内个人证券投资业绩突出者也不鲜有。证券投资成功不一定需要高深的专业学术理论，也不一定需要巨额的原始资本。只要掌握了基本的市场知识和规则，以及价值投资的理念和方法，即使普通的投资者也能拥有数千万元甚至数亿元的增值潜力。

它是提高企业理财技能的重要手段。不会资本经营的企业只能如企鹅蹒跚，只有那些产业经营和资本经营相结合的企业才可能如雄鹰般纵情翱翔。

它是深入进行金融经济学研究的极有价值的一个起点。证券研究同样可以成就学术上的光荣与梦想，有经济学家因证券研究的突出贡献获得了经济学的最高荣誉——诺贝尔经济学奖。

《证券业从业人员资格管理办法》（以下简称《办法》）第四条规定：任何相关机构不得聘用无此证书的人员，违者将由证监会和相关行业协会进行严厉处罚。考试成绩合格者可取得成绩合格证书，考试成绩长期有效。应试者只要通过了从业资格中的基础科目和一门以上的专业科目，就能取得从业资格。获得从业资格的人员，要想进入证券相关机构，还必须通过所在机构申请到执业证书后才能上岗。

二、考试科目和证书申请

考试科目分为基础科目和专业科目，基础科目为证券基础知识；专业科目为证券交易、证券发行与承销、证券投资分析、证券投资基金。单科考试时间为120分钟。基础科目为必考科目，专业科目可以自选。选报的考试科目数量没有限制，可以选择全报，也可以选择报单个科目。其中证券基础知识是必过内容。通过证券交易，可从事证券经纪业务，这是证券公司的传统业务；通过证券发行与承销，可从事投资银行业务，这是证券公司利润的重要来源；通过证券投资分析，获得从业资格后，还需满足中国国籍、大学学历、2年以上证券从业经验的条件，才能取得证券投资咨询相关工作的执业资格；通过证券投资基金，可从事基金管理公司、银行基金部门的相关工作。

自2004年起，证券从业考试全部为全国统考、闭卷、采取计算机考试方式进行，每科60分为合格线。考试题型全部为客观题，共有单选、多选、判断三种题型。自2009年11月底考试开始变化，多选减少为40道题，每题1分；其他题型和分值不变，都是60题，每题0.5分。

参加资格考试的人员通过基础科目及任意一门专业科目考试，即为资格考试合格人员，同时取得证券从业资格。中国证监会另有规定的人员，按照中国证监会的有关规定取得从业资格。取得证券从业资格的人员，可以按照《办法》及其实施细则等有关规定向协会申请执业证书。

参加资格考试的人员，可以选报一门以上专业科目考试。基础科目及两门以上（含两门）专业科目考试合格的，可获得一级专业水平级别认证；基础科目及四门以上（含四门）专业科目考试合格的，可获得二级专业水平级别认证。由中国证券业协会颁发专业水平级别认证证书。

申请执业证书的人员应当取得从业资格，被证券从业机构聘用，符合《办法》第十条规定的有关品格和声誉方面的条件；申请从事证券投资咨询业务的，还应当具有中国国籍、大学本科及以上学历和2年以上证券业从业经历；申请从事证券资信评估业务的，应当具备2年以上证券业从业经历及中国证监会有关规定的条件。执业证书通过所在机构向中国证券业协会申请。协会应当自收到执业申请之日起30日内，向证监会备案，颁发执业证书。执业证书不实行分类。取得执业证书的人员，经机构委派，可以代表聘用机构对外开展本机构经营的证券业务。取得执业证书的人员，连续3年不在机构从业的，由协会注销其执业证书；重新执业的，应当参加协会组织的执业培训，并重新申请执业证书。

三、考试资格和考试地址

自2003年起证券业从业资格考试向全社会及境外人士开放。凡年满18周岁，具有高中以上文化程度和完全民事行为能力的境内外人士都可以报名参加证券业从业资格考试。

证券业从业资格考试每年的报名和考试时间并不固定。以2011年为例，报名时间为一年4次；考试采取网上报名方式。应试者登录协会网站，按要求报名。应试者还可选择在全国41个城市进行考试。

41个城市分别为北京、天津、石家庄、太原、沈阳、长春、哈尔滨、上海、南京、杭州、合肥、福州、南昌、济南、郑州、武汉、长沙、广州、南宁、海口、重庆、成都、贵阳、昆明、西安、兰州、银川、西宁、乌鲁木齐、呼和浩特、大连、青岛、宁波、厦门、深圳、保定、烟台、苏州、温州、泉州、佛山。应试者可就近选择以上任一城市参加考试。

四、学习的方法和技巧

证券业从业资格考试点多面广、时间紧、题量大、单题分值小，应试者在短短的几个月中需要学习和吸收大量知识，因而备考任务较为繁重。而且大多数应试者或是在职人员，或是在校学生，在备考阶段会面临其他很多事情，精力有限。要想消除或减轻这些不利因素的影响，只能在提高学习效率方面下工夫。因此掌握和运用科学有效的学习方法，具有重大的现实意义。

1．全面系统地学习

应试者对于参加考试的课程，必须紧扣当年考试大纲全面系统地学习。对于课程的所有要点，必须全面掌握。很难区分什么是重点、非重点。从一些重要的历史性的时间、地点、人物，到证券价值的决定、证券投资组合的模型，再到最新的政策法规等，都属于考试的范围。

全面学习并掌握考试课程，考试才可以胸有成竹，游刃有余。任何投机取巧的方法，只能适得其反。

2．在理解的基础上记忆

理解是记忆的前提和基础，是最基本、最有效的记忆方法。客观地说，证券业从业资格考试中有大量知识点和政策法规需要学习，记忆量是相当大的。一般应试者都会产生畏惧情绪，其实只要掌握恰当的学习方法和技巧，这些都不是很困难的事。

证券业从业资格考试采取标准化试题，放弃了传统“死记硬背”的考试方法，排除了简答题、论述题、填空题等题型，考试的目的就是了解应试者的知识面的广度和知识点的掌握程度。应试者在记忆相关知识点时，要根据行文结构，找出关键的“信息点”，加以认真分析、思考，全面理解，融会贯通，这样更有利于加深记忆。

3．抓住重点、要点

应试者从报考到参加考试，往往只有几个月的时间。在很短的时间内，应试者要学习大量的课程内容和法律、法规，学习任务很重，内容很多。面对繁杂的内容，想完全记住课程所有内容是不现实的，学习的最有效方式是抓住要点。所有知识都有一个主次轻重的问题，应试者在通读教材的同时，应该根据考试大纲、考试题型标记，认真总结知识要点，在学习过程中紧扣各科考试大纲，以取得事半功倍的效果。

4．条理化记忆

根据人类大脑记忆的特点，人类的知识储存习惯条理化的方式。在学习过程中，应试者如果能够适当地进行总结，以知识树的方式进行记忆储存，课程要点可以非常清晰地保留在脑海里。参考借鉴辅导书并根据自己的理解和需要做一些归纳总结，如各种知识框图、知识树和知识体系图。条理化记忆既可以加深对知识的理解，又可以提高记忆效率和效果。

5．注重实用和实践

证券业从业资格考试是对应试者实际从业能力的考查，而不是考证券类专业的硕士生、博士生。虽然仍然要掌握一定的高深的理论知识，但更要注意重点掌握实际工作需要的证券知识。

考试的大量内容是应试者现在或将来实际工作中将要碰到的问题，包括各种目前实用的和最新的法律、法规、政策、规则、操作规程等，这些知识既是考试的重要内容，也是实际工作中要用到的。证券业从业资格考试学习的目的首先是取得证券业从业资格，其次是学以致用，为实际工作打好知识基础。证券业从业资格考试学习的每一个知识点，几乎在证券业实际工作当中都能用得上，所以必须掌握。

6．调整学习的计划

我们建议的学习步骤如下：第1步，根据本书快速浏览模拟测试试题和出题题型特点分析，掌握考试的考点、出题方法，了解学习方法和应试方法；第2步，紧扣大纲，通读全书。根据题型特点、标记重点、要点、难点、考点；第3步，精读重点、要点、难点、考点。对各章进行自我测试；第4步，了解自己对各科知识的掌握程度，巩固对各科知识的掌握；第5步，根据自我测试的情况，进一步精读全书重点、要点、难点、考点。保证对各科、各章知识了然于胸。

7．自我测验，拾遗补阙

在备考过程中运用自我测试的方法来检验学习效果，认真分析检测结果，弄清自己对知识的掌握情况，以便明确自己的优势和不足，达到拾遗补阙、提高备考效率的目的。自我测验最好能够同备考活动协调一致，在具体实施时要依据复习的时间和内容等因素进行灵活安排。

五、报考技巧与应试方法

认真复习、充分准备、牢固掌握有关知识，无疑是取得优异成绩的基础，也是最根本的应试技巧，但是应试者的临场发挥也至关重要。平时的积累是临场发挥的基础，但并不是说基础扎实就一定能发挥好，它们的关系犹如跳高中的助跳与腾空，缺一不可。

应试者可以根据自己的情况量力而行，一次报考一门、两门甚至五门。财经类专业院校的学生和其他有一定财经知识基础的应试者基础较好，准备时间较充裕，可以考虑一次报考全部五门课程。

（1）考前高效学习。考前充分地准备、高效地学习、全面地掌握考试知识，是顺利通过考试的前提。考前应该安排必要的时间学习，如果临时“抱佛脚”，学习与考试的效果、感觉都会很差。

（2）均衡答题速度，尽量做到所有试题全部解答。在单题中不可过多地耽误时间，否则将会对考试的整体成绩造成影响。

（3）不押题，不纠缠难题。合理取舍，策略性放弃，先保证考试通过，再争取高分。

（4）根据常识答题，把握第一感觉。

（5）正确的应试心理。调整状态，树立信心，从容应考。

（6）上机考试注意事项：熟悉考试场地及环境。应试者在参加考试前，要熟悉考试场地及其周围环境，尤其要熟悉考场的硬件和相关软件的具体情况；学会使用帮助系统。应试者依靠强大的帮助系统能迅速掌握并充分了解各种考试的必要操作；考试时出现疑问及时向监考人反映；合理分配考试时间。

六、考试命题分析

证券业从业资格考试的目的并非考查应试者水平的高低，也并非高难度、高深度的选拔考试，报名起点只要高中水平即可。从以往情况来看，考试的整体通过率比较高，知识点多以记忆性为主。但也要注意到，随着金融行业竞争越来越激烈，考试难度有逐步提高的迹象，因此应试者想要取得高分是非常困难的，分数能达到80分以上者寥寥。

证券业从业资格考试考点细，范围广。但是应试过程可以对证券投资的整个知识体系有一个比较全面的基础性认识。这对立志从事金融、证券行业的应试者来说十分有意义，除了会掌握一些基础知识、证券投资知识、证券交易知识、基金知识、发行与承销方面的基础知识，还会学习一些深度或前沿的理论，如证券投资组合理论，债券的久期、凸性，债券的收益率曲线，资本资产定价、套利理论、有效市场理论、行为金融理论、融资与资本结构理论、金融工程等。从某种意义上来说，证券业从业资格考试所涉及的知识对于金融、证券专业的学生丰富完善其知识体系具有很大的强化作用。

1．证券业从业资格考试的方法和特点

根据2001年以来的标准化、规范化和专业化的考题特点，从证券业从业资格考试历年出题形式到出题重点内容，可以大致归纳为以下几种常见的方法和特点：根据重大法律、法规、政策出题；根据重要时间出题；根据重大事件出题；根据数量问题出题；根据市场限制条件出题；根据市场禁止规则出题；根据业务程序、业务内容、业务方式出题；根据行为主体出题；正向出题；反向出题根据应试者容易模糊的内容出题；根据行为范围、定义外延等出题；根据主体的行为方式出题；根据主体的权利义务出题；根据各种市场和理论原则出题；根据各种概念分类出题；根据事物的性质、特点、特征、功能、作用、趋势等出题；根据事物之间的关系出题；根据影响事物的因素出题；根据国际证券市场知识出题等。

2．证券业从业资格考试各科目特点分析

证券业从业资格考试共五门科目，每科在内容上各有侧重和特点。其中《证券交易》和《证券发行与承销》属于强记性的知识点比较多；《证券投资分析》和《证券投资基金》在知识点上有些重复。整体讲，《证券发行与承销》需要记忆的数字较多；《证券投资分析》和《证券投资基金》的组合投资部分，计算题目较多；每科考试120分钟，完成160道题目，基本每道题最多分配40～50秒时间。如果在计算题上花费的时间过多，就会占用其他题目的解答时间。

七、关于“全国证券业从业资格考试一本通（新大纲版）”

这套“全国证券业从业资格考试一本通（新大纲版）”，包括《证券市场基础知识》、《证券交易》、《证券发行与承销》、《证券投资分析》和《证券投资基金》五册。

每册分为本章知识框架、本章复习提示、同步强化训练、真题模拟题组合试卷等部分。本章知识框架是每章的知识线索和脉络，使应试者能一目了然地了解本章考点层梯关系；本章复习提示罗列出每章的重点和要点，考查应试者对考点和知识点掌握的程度；考点提示讲解有目的和重点地总结、提炼了重点、考点；同步强化训练对所学知识进行进一步的消化和巩固；真题模拟题组合试卷提示了学习和应试的方法，编入了大量真题，以强化训练、熟悉考试。

最后，对于考试的具体要求，请大家以中国证券业协会官方网站www.sac.net.cn公告为准。

书中的错误、疏漏之处，恳请各方赐教指正以便再版修订。

编者

2012年6月于北京