内容提要

本报告作为“教育部哲学社会科学发展报告”之“中国保险业发展报告”系列的第四本，重点讨论分析2014年中国保险业发展的现状、问题和未来展望。

报告共分七章。第一章是“保险业发展综述”，第二章是“财产保险市场”，第三章是“人身保险市场”，第四章是“保险中介市场”，第五章是“保险资金运用”，第六章是“保险业监管与改革”，第七章是“国际保险市场发展”。报告还有一个附录，列出了2014年中国保险业发展的基本数据。

第一章：保险业发展综述 该章首先讨论2014年中国保险业发展概况并作简要评价；然后分析2014年中国保险业改革发展的若干重要事件；最后对2015年及今后一段时期中国保险业的发展进行展望。截至2014年年底，中国保险市场共有174家保险机构，同比增加3家。2014年，全国保险业原保险保费收入20234.81亿元，同比增长17.49%；保险业总资产101591.47亿元，同比增长22.57%；净资产13255.26亿元，同比增长56.41%；保险资金投资收益率6.3%，创五年来最高水平。2015年及今后一段时期，保险业的工作重点应当围绕四个方面展开：一是“管住后端”，核心是确保“偿二代”顺利过渡切换；二是“放开前端”，即深化各项市场化改革；三是“改善民生保障”，主要是推动巨灾、健康、养老保险的发展；四是“推进法治建设”，重点是推动修订《保险法》。

第二章：财产保险市场 该章首先分析了2014年财产保险市场发展概况，主要涉及财产保险市场运行格局、业务经营两大方面；随后研究了2014年财产保险市场业务发展绩效与问题；最后结合对2014年财产保险市场发展环境的分析，展望2015年财产保险市场的发展前景。分析表明，2014年财产保险市场整体运行稳健，风险形势好于预期，业务规模持续增长，结构调整不断深入。2014年，财产保险业务保费收入达到7203. 38亿元，赔款支出累计达到3788.21亿元，保险密度达到526.63元/人，保险深度达到1.13%；经营主体数量持续平稳增长，市场份额的分布更为合理。研究认为，财产保险市场目前较为突出的问题主要表现为：一是机动车辆保险业务前景存在较大的不确定性，二是以互联网和大数据为代表的新技术对传统财产保险业务形成冲击，三是保险资金运用潜在风险因素增多，四是财产保险创新业务对风险管控能力提出更新的要求。展望2015年，以“新国十条”为代表的全方位政策红利将逐步释放，财产保险市场将迎来更为广阔的发展平台，财产保险业务需求将向更深层次和更广领域扩展，财产保险市场的发展将迈上新的台阶。

第三章：人身保险市场 该章首先总结了2014年人身保险市场的发展概况；然后分析并评价了该年人身保险市场发展的特点，对问题的形成原因进行了讨论；最后对2014年人身保险市场发展的环境进行了分析，并对2015年人身保险市场的发展环境及前景进行了展望。分析表明，在艰难的产品结构转型进程中，2014年人身保险市场发展呈现良好态势，业务增速明显加快，经营效益显著提升，结构调整取得新进展，但一些影响行业可持续发展的问题仍然存在，主要表现为：高现金价值产品高速增长存隐忧，销售误导问题依旧突出，代理人“增员难、留存难”制约个人代理渠道发展。2014年全球经济依然处于金融危机后的深度调整期，我国正在进行经济转型，但总体上保持了新常态下的平稳运行，“新国十条”指明了保险在经济社会发展中的作用，明确了保险业发展的方向，开创了保险业在更广领域和更深层次服务经济社会全局的战略机遇，为人身保险行业的发展注入了动力。在此背景下，2015年，随着市场化改革走向深入，政策利好逐步释放，移动互联网和大数据技术的运用日益成熟，行业的内生增长动力将继续增强，服务领域将进一步拓宽，行业的未来发展值得期许。

第四章：保险中介市场 该章首先总结了我国保险中介市场在2014年的发展特点，如保险中介退出机制逐渐形成、传统银邮渠道和新兴的互联网销售渠道均有不同程度的增长、中介机构开始借助资本市场增强行业地位等；同时，针对“2014年是我国保险中介市场的规范与整顿年”这一特点，专门详述了2014年全年保险监管部门在行业治理和整顿方面的工作重点；之后，就2014年保险中介市场的一些热点问题进行了分析，如大范围的行业整顿工作、互联网冲击下中介行业的创新探索和保险中介专业化进程等问题；最后分析了未来我国保险中介市场的发展前景。分析表明，2014年我国的保险中介市场走势良好，经营状况和业务发展比较稳定，在销售渠道和服务模式的创新方面有了长足的进步。在接下来的“十三五”时期，保险中介机构应当进一步推动服务模式和销售渠道的创新，同时监管部门也应当深化对保险中介市场的整顿和规范，为推进保险中介市场的健康稳步发展营造环境和创造条件。

第五章：保险资金运用 该章首先分析了2014年国际国内经济和金融环境，以及我国保险资金运用的基本状况和新特点；然后展望了2015年国际国内经济金融环境，提出了保险资金运用中应当充分把握的机遇。分析表明，在2014年良好的金融市场氛围中，保险资金充分利用了投资范围扩大的制度红利，通过稳健的投资策略和积极的资产配置较好地实现了资产保值增值的目标，投资收益率连续第二年出现大幅抬升，达到6.3%，创下2009年以来的新高。与此同时，保险资金管理规模加速攀升，资金运用余额也再次创出新高，超过10万亿元。2015年，中国经济在稳定增长信心的同时也确认了经济的中高速增长常态，权益市场或将延续2014年第四季度以来的强势，债券市场在全球低利率环境且国内通货膨胀指标处于低位的情况下将呈现区间震荡的走势。保险业在新的“偿二代”监管体系下，应充分利用大类资产比例监管释放的红利，注重大类资产配置周期转换，抓住阶段性债券投资建仓机会，拉长债券投资久期，加大海外资产投资的布局力度，积极探索适合保险资金投资特性的投资模式，保证投资收益率的稳定性和持续提高。

第六章：保险业监管与改革 该章分析了2014年保险业监管与改革发生的时代背景与行业整体情况，系统梳理了2014年保险监管与改革的主要工作及取得的进展，检讨了保险监管面临的主要问题，并为2015年保险监管与改革的重点提出建议。分析表明，在2014年中，国际经济仍处于再平衡中，国内经济进入“新常态”，保险业经营的政策环境发生了显著的积极变化。虽然外部环境错综复杂，经济下行带来各种压力，但受益于改革红利的释放和资本市场的突出表现，保险业取得了非常亮眼的成绩，行业发展站上新的台阶。2014年，保险监管现代化建设稳步推进，“偿二代”监管制度体系基本建成，各项制度建设进展顺利，行业市场化改革不断深化。本研究认为，在新的发展起点上，未来保险监管与改革需要认真思考一系列重大问题，即如何认识“新常态”下保险业面临的“新状态”，如何认识行业发展趋势为监管模式带来的挑战，如何认识并提高监管的国际话语权等。展望2015年，推动“新国十条”政策落地，深化行业改革，加强行业基础建设，释放政策红利、改革红利和发展红利，将是中国保险业监管与改革的重点议题。

第七章：国际保险市场发展 该章首先回顾了全球保险业在2014年的市场发展概况，介绍了地区保费收入分布及其增长情况，以及保险密度和保险深度的分布情况。随后就寿险市场、非寿险市场和再保险市场三个领域的发展，简述了2014年全球保险业的总体情况，并对2015年的市场发展进行展望。分析表明，2014年全球寿险业进一步复苏，实现了较高的保费增长率；而非寿险业的保费增长有所放缓。此外，寿险业再保险的净保费收入也进一步放缓。得益于自然灾害的发生频率与损失额度较低，非寿险业再保险的承保收益有所提高。此外，本章选取了美国、澳大利亚和日本三个代表性国家，详细阐释了2014年各国在寿险业和非寿险业领域的发展。最后，本章聚焦近年来全球保险业的两个热点问题——美国奥巴马医疗改革的发展与评价，以及对保险合同国际会计准则的统一与分歧进行专题讨论，以期对热点现象与改革实践进行总结和梳理，为保险业的进一步发展与创新提供思路。