2.4 人民币境外信贷市场

2.4.1 境内金融机构人民币境外贷款

截至2013年底，境内金融机构人民币境外贷款余额达1 873.76亿元，同比增长3.57%。新增贷款64.65亿元，较2012年有所下降。境内金融机构人民币境外贷款占贷款总额比为0.26%，较2012年小幅上升(见图2—12)。2013年，中国境外贷款增幅出现下滑，境外贷款占人民币贷款总规模不超过0.3%。根据国际清算银行的测算，美元、欧元、日元和英镑的境外贷款额占其境内贷款额的20%～40%，人民币境外贷款市场需要大力拓展，并且有巨大的发展空间。

图2—12 2012—2013年中国金融机构人民币境外贷款余额及占比

资料来源：中国人民银行。

人民币境外贷款发展缓慢的一个重要原因在于，国际上对人民币一直有着较为强烈的升值预期，导致企业借入人民币的意愿下降。

2.4.2 离岸市场人民币贷款

香港是离岸人民币的主要市场所在，截至2013年底，香港人民币存款规模持续上升，达到8 604.72亿元，同比增长2 574.76亿元，增幅为42.7%。同期香港人民币贷款达到1 156.11亿元，同比增长365.95亿元，增幅为46.3%。同香港人民币存款市场相比，香港人民币贷款体量规模较小(见图2—13)。

深圳前海毗邻香港，具有天然的区位优势。在CEPA^注3框架下，前海企业可以从香港的银行机构获得贷款。2013年1月28日，前海

图2—13 2013年香港人民币存贷款余额发展情况

资料来源：中国人民银行、香港金融管理局。

控股、腾讯、康佳、中兴、顺丰等15家企业首尝跨境人民币贷款“头啖汤”。它们与8家中资银行的香港分支机构及7家外资银行，签订了26.2亿元跨境人民币贷款协议。加之深圳石油化工交易所与农行香港分行签约60亿元的意向贷款，总计86.2亿元。

在上海自由贸易试验区内，根据2013年12月2日中国人民银行出台的《意见》，区内中外资企业可从境外借入人民币资金，在原有外商投资企业举借外债的基础上将融资主体扩大到了中资企业，有助于企业降低财务成本，拓宽融资渠道。

一、创建“融元通”品牌，提升跨境金融服务水平

“以客户为中心”是交行不断创新的动力所在。交行发挥自身贴近市场、贴近主体的优势，全面分析近年来客户在人民币国际化进程中的跨境、跨业、跨市场、跨平台的跨境金融需求，围绕客户在全球主要贸易市场和金融市场上的跨境贸易供应链、综合化跨境投融资和资金管理运用等各环节，推出了全行级跨境人民币金融产品品牌——融元通，该品牌有机组合六大类19项产品，既有汇兑通、融贸达、元贷通等重点产品，又包括人民币NRA账户融资、跨境人民币背对背信用证、跨境人民币贸易融资资产跨境出让等新产品。丰富而有效的产品线为客户提供结算、贸易融资、投融资、财富管理等在内的一揽子金融解决方案，满足企业开展跨境人民币业务的多样化需求。交行通过印制《融元通·跨境人民币金融产品手册》，向企业和机构客户宣传交行跨境人民币产品及服务优势，便利其了解、运用跨境人民币产品。

交行各地分行以推广“融元通”品牌为契机，进一步细化和延伸融元通的落地服务，结合当地业务发展特点因地制宜为客户提供专属的金融服务。广东省分行发挥区位优势，以跨境供应链贸易金融服务为抓手，带动粤港两地跨境人民币业务发展。上海市分行抓住上海双中心建设和自贸区建设的多重政策机遇，直接投资资本金、跨境融资、对外担保、RQFII等业务多点开花，以丰富的产品线满足企业服务贸易及资本项下跨境人民币业务的需求。湖北省分行在结构性产品、联动组合产品方面下工夫，将一体化、全程化的组合贸易融资产品列为主打产品。交行跨境人民币金融产品“融元通”品牌的落地服务，为企业在跨境结算、融资、风控等方面迫切需要解决的问题打开了一扇窗。

二、开拓跨境融资金融服务新渠道

交行加强境内外分行在政策研究、客户营销、方案设计、资信调查、集团授信、贷款发放及境内外法律法规等多方面的协同合作，提高全行跨境融资服务水平。交行在国际化战略和境内外联动信贷投向指引中，从授信模式、联动收益等因素入手，探索跨境人民币贷款新思路。例如，江苏省分行从已有政策中挖掘新思路，为某大型中外合资车企成功办理了人民币融资性保函项下交叉币种内向贷款业务，金额近7亿元。深圳分行灵活运用新政策，联合香港分行，通过运用境内机构对外提供人民币担保的新政策，成功为某大型集装箱集团公司设计了全球授信新模式。在向企业提供银行信贷的同时，交行还借助跨境人民币股东贷款结算的渠道，以关联公司之间跨境双向贷款为框架，配套资产、负债、流动性综合金融服务，创新推出跨国公司人民币全球资金池，助力企业降低集团财务成本、实现人民币全球资金集中管理。

近两年，境内优质企业纷纷赴境外发行人民币债券。交行用活自身投行业务资源，借助联动优势，为客户提供境外发债、募集资金回流等一条龙服务。北京市分行和香港分行联动，帮助国内某家大型央企在香港发行人民币债券，经监管部门批准后，成功实现全国首笔境内机构境外发债人民币资金汇入境内，金额达15亿元人民币。

三、横纵兼顾，全面提升更佳金融服务体验

跨境人民币业务持续发展基于银企之间密切的合作，交行尤为重视通过横纵兼顾，创造卓越服务，全面提升客户的跨境金融服务良好体验。在横向服务单一主体(集团)客户方面，交行践行“一个交行、一个客户”服务理念，以跨境人民币为纽带，综合考量客户在本外币、境内外业务的多样化需求，整合跨境结算、信贷融资、境外发债、人民币NRA账户联动等综合服务方案，辅助电子化、网络化、移动化和一体化等技术手段的应用，助力企业全球运营及资金管理。在纵向服务跨境人民币客户方面，交行提出分类式服务理念，强调高效实用。针对高端客户，通过一对一专属服务，突出个性化，增强合作黏度；针对中型客户，以标准化产品、结构性产品、联动产品作为主要服务内容，突出跨境人民币的便捷性和汇率风险管理优势；针对小微企业，借鉴“链式关系营销”，以提供跨境人民币结算和贸易融资产品为主；针对同业客户，交行与其合作开展代理开证、代理托收、代理汇款、代理保理等业务，共同做大跨境人民币业务；针对境外中央银行、境外参加银行以及其他许可的境外机构，交行发挥成熟经验促进双方在代理人民币债券交易业务方面的合作。交行以跨境人民币金融服务作为其国际化、综合化发展战略的具体实践，不断满足客户全方位、更富内涵、更佳体验的现代综合金融服务需求。