区块链与金融科技革命

人类向信息社会的进化，开始于20世纪后期。虽然学术界没能定义信息社会开始的准确日期，但时至今日应该也有40年的历史了。当今金融行业的结构、技术和商业模式，已在悄悄地发生变化。

目前所看到的金融服务业，都是基于工业社会的基础技术架构，它依靠流程化、控制论、标准化、层级制来运营，高度依赖物理空间来提供服务。工业社会的基础架构决定了其中的金融业的基本架构。马云在2016年乌镇世界互联网大会上的演讲中说道：以前的工业时代将非标准的变成标准的，现在需要把一切标准的变成非标准的，变成个性化。马云所说的现在，其实就是正在到来的信息社会，而标准化与否，也正是工业社会与信息社会的一个显著差别。

信息社会的来临、数字化迁徙的完成、虚拟空间的实现和经济结构的数字化，一定程度上将改变金融的本质属性。在工业社会，看到的更多是金融的时间价值维度；而在信息社会，金融将被赋予一种新的价值维度——空间价值维度。金融科技的意义并不在于对传统金融的优化（即“从1到N”），而是在于生长出目前还没有能力想象到的新金融（即“从0到1”）。这个全新的金融世界，有四个特点。

第一，在线与在场成为金融的空间属性。基于移动互联网，人类实现了“在线”；基于虚拟现实技术，人类将实现“在场”。从在线到在场，拓展的是人类社会的空间范围，不仅仅是物理空间意义上的无远弗届，更是联通了物理世界与数字世界。

第二，分布式、点对点、端到端的结构将成为新趋势。信息社会的基础架构是分布式系统，其核心结构就是点对点的对等网络。在信息社会时代，工业社会的金字塔结构变成了网状结构，而且在这个结构里，各个节点都是平等的、直接联系的。在工业社会中处处可见的中心化控制将被弱化，而中介会逐渐消失。现在风行的共享经济商业模式，就是典型的分布式结构的案例。

第三，随时随地、随身随需的金融服务将成为现实。随着金融场景革命的深化，传统金融机构在物理空间上的限制将会被打破。像虚拟现实眼镜那样的工具，完全可以把物理意义上的银行营业场所虚拟化，使任何人在任何时间、任何地方都可以享受银行服务。在区块链技术的帮助下，银行的信息系统和账户体系都可以（而且也应该）向客户完全开放，甚至与客户共享账本、共用一套系统，安全保障还能大大提高。在未来，银行不仅不应该再有柜台，甚至都不应该再有服务场所，一切的金融服务都可以融于场景当中。目前流行的二维码移动支付，其实已经是相当于把金融网点印在商品上了。

第四，普惠金融和人人金融将造福人类。区块链技术有可能在目前的金融体系之外，通过手机里的数字钱包等应用，以极低的成本为全球范围内的贫困人口提供他们渴求已久的金融服务。

信任是世界上任何价值物转移、交易、存储和支付的基础。只有建立信任，人类才能处理越来越多的价值转移和交换的需求；否则，人类将无法完成任何的价值交换。最初人们靠血缘和宗族来建立信任，接着靠宗教和道德来建立信任，后来靠法律和组织来建立信任。随着人类社会越来越数字化，旨在消除信息不对称的“信息互联网”，以及旨在降低价值交换成本的“价值互联网”进一步加深了对人类社会的影响。基于区块链技术，通过数学算法来建立交易双方的信任关系，使弱关系可以依靠算法建立强连接，这让以前几乎不可能完成的价值交换活动成为现实，从而实现了人类社会有史以来在价值交换领域的一个重大进步。

区块链有可能对金融交易活动（尤其是支付清算体系）带来六个方面的影响。

第一，区块链将会促使整个金融体系最基础的技术结构从电信通信技术向信息和通信技术迁移。美国央行也在进行这方面的研究，希望在IP网络技术上重建金融体系的基础设施，即重建它们的核心生产系统。未来，整个金融体系的技术架构都可能会建立在分布式网络上，从而在脱离中心节点控制的情况下，实现由所有节点对等地共享所有的信息、数据。这样的迁移已经在进行了，与此同时，区块链技术可能会帮助加速、完善这一迁移进程。

第二，区块链对账户管理体系带来了颠覆性的影响。在区块链上可以没有现有的账户体系，只需要一对公私钥就能控制身份、账户里的资产所有权，并且不用第三方管理。这必将对未来的账户管理体系带来很大的冲击。

第三，区块链是分布式账本。记账方法的改变必然带来支付清算模式的巨变。在区块链上，金融交易的登记、交易、支付、结算、清算是一步完成的。

第四，区块链可能会导致支付清算系统所基于的数据库结构发生很大的变化。数据库技术模式有三个发展阶段，最早是用于处理结构化数据的关系型数据库，随着非结构化数据越来越多，又出现了非关系型数据库。在区块链上，数据库进入了一个具有更高安全性、容错性、健壮性的时代，可以被称为分布式账本数据库：

（1）非常稳健，部分节点崩溃不影响系统的正常运行；

（2）开放的，（在公有链上）录入数据时无须特定机构的事前许可；

（3）具有可验证性，确保录入的数据是被多方认可的；

（4）具有安全性，通过一系列的加密算法来确保账户的隐私和安全。

第五，可以把区块链想象成一台“全球计算机”，人们可以在区块链上对所有的金融工具、金融产品、货币等金融交易进行编程，使它能够在区块链上自动地完成，从而实现支付清算的自动化。支付清算的自动化体现在两个方面：一是通过区块链上编制的智能合约来去除中介环节，二是通过金融机构之间的结算币来作为可编程的结算工具。

第六，区块链上实现的数字钱包可以极大地降低跨境支付和交易的成本。