实验基础篇
第一章 股票
第一节 基本操作
一、开立账户
（一）开立账户说明
开立账户是指投资者（个人或单位）开设证券账户和资金账户的行为。证券账户用来记载投资者所持有的证券种类、数量和相应的变动情况，资金账户则用来记载和反映投资者买卖证券的货币收付和结存数额。根据我国第三方存管的相关规定，投资者还需持有效身份证、银行卡及办理的股票账户到选定的银行办理第三方存管，关联银行卡和股票账户，即开通“银证通”。
同一个自然人、法人可以开立不同类别和用途的证券账户，也可以开立多个证券账户。一般情况下，投资者首先开立上海A股账户和深圳A股账户；如果投资者持有港币要进行证券投资的，则开立深圳B股账户；如果投资者持有美元要进行证券投资的，则开立上海B股账户；已经开立A股账户的投资者，中国证券登记结算有限责任公司已允许其对基金进行投资，不必再开立基金账户。本账户也可以用于国债交易。
（二）开立账户步骤
1．办理上海、深圳证券账户卡
投资者可以通过所在地的证券营业部或证券登记机构办理，需要提供本人有效身份证及复印件，委托他人代办的，还需要提供代办人身份证及复印件。
2．证券营业部开户
（1）所需证件：投资者提供个人身份证原件及复印件，深、沪证券账户卡原件及复印件。
（2）填写开户资料并与证券营业部签订证券买卖委托合同（证券委托交易协议书），同时签订有关沪市的指定交易协议书。
（3）证券营业部为投资者开设资金账户。
（4）需开通证券营业部银证转账业务功能的投资者，注意查阅证券营业部有关此类业务功能的使用说明。
3．“银证通”开户
（1）银行网点办理开户手续：持本人有效身份证、银行同名储蓄存折（如无，可当场开立）及深沪股东代码卡到已开通“银证通”业务的银行网点办理开户手续。
（2）填写表格：填写证券委托交易协议书和银券委托协议书。
（3）设置密码：校验表格无误后，当场输入交易密码，并领取协议书客户联，即可查询和委托交易。
（三）股票交易流程
我国上海证券交易所、深圳证券交易所的股票交易流程如图1-1所示。
图1-1 我国上海证券交易所、深圳证券交易所的股票交易流程
二、股票买卖过程
股票的买卖又称下单，下单又称发出委托指令（简称“委托”），是指投资者按规定方式向证券公司发出买入、卖出证券指令的行为。按规定，投资者不能进入证券交易所进行直接交易，必须通过向证券公司发出委托指令的方式买卖证券交易所上市交易的证券。证券公司收到投资者的委托指令后，对委托人的身份、委托内容进行审核，将符合要求的有效委托，按“价格优先、时间优先”原则通过通信网络传递到证券交易所的撮合主机。
投资者根据开户时选择的委托方式，可以到开户的证券公司的营业部进行柜台委托或在营业部提供的报价终端上发出委托指令；也可以选择电话委托，或者是网上委托。
目前，网上委托是投资者普遍使用的一种委托方式。网上委托是指证券公司营业部通过互联网，向委托人提供用于下达证券交易指令、获取成交结果的一种服务方式。网上委托的步骤如下：
第一步：投资者打开开户时选择的证券公司的官网，下载并安装证券公司提供的交易软件。
第二步：投资者打开证券交易软件，选择登录的账号类型，包括资金账号、上证A股、深证A股、上证B股、深证B股，输入密码和验证码。证券交易软件登录界面如图1-2所示。
图1-2 证券交易软件登录界面
第三步：银证转账。投资者将关联的银行卡上的一定量的资金导入在证券公司营业部开设的资金账户中。银证转账软件界面如图1-3所示。
图1-3 银证转账软件界面
第四步：投资者在交易时间段发出委托指令。首先，选择交易的品种（股票证券或港股通或深港通）；其次，选择交易方向；最后，填写或选择要交易的证券代码、买入或卖出的价格，市价买卖系统自动提示，点击“买入下单”“买入”，向证券公司发送委托指令。在委托未成交前，投资者可撤销委托，撤销委托后，还可以重新委托。交易软件界面如图1-4所示。
图1-4 交易软件界面
三、竞价交易
投资者的委托指令经证券公司营业部审核，按“价格优先、时间优先”原则申报进入证券交易所电脑撮合主机后，通过竞价方式由计算机进行撮合成交。撮合主机首先对接收到的委托指令进行合法性检测，然后根据委托价格和申报时间对委托单进行排队，根据“价格优先，时间优先”撮合成交原则自动将其配对和撮合成交。成交后，证券交易所的撮合主机立即将成交信息通过通信线路传送给证券公司营业部。不能成交的委托按“价格优先、时间优先”原则排队等候。
四、股票结算与过户
（一）股票结算
成交后的后续处理工作即证券结算，包括清算和交割两个过程。清算是指买卖双方在证券交易所进行的证券买卖成交后，通过证券交易所的结算系统将各证券商之间代理买卖股票的数量和金额分别予以抵销，计算应收、应付股票和资金差额的过程。
清算后，即办理交割手续。所谓交割就是卖方向买方交付股票、买方向卖方支付价款的行为。由于各国传统及交易方式的差异，成交日和交割日不尽一致。按交割日的不同，交割可分为当日交割、次日交割、例行日交割和特约日交割。当日交割（T+0），即证券买卖双方在证券交易达成之后，于成交当日即进行证券和价款的收付，完成交割；次日交割（T+1），即证券买卖双方在交易达成之后，于下一营业日进行证券和价款的收付，完成交割；例行日交割，即证券买卖双方在交易达成之后，按所在交易所的规定，在成交日后的某个营业日内进行交割；特约日交割，即证券买卖双方在交易达成之后，由双方根据具体情况商定，在从成交日算起15天以内的某特定契约日进行交割。
目前，我国上海证券交易所、深圳证券交易所的股票交易实行次日交割（T+1）制度。
（二）过户
过户是投资者买入股票后，办理变更股东名称的过程，即将股票所有权从原持有方（股票卖方）名下转到新持有方（股票买方）名下的过程。股票有记名股票与不记名股票两种，记名股票的转让必须办理过户手续。在我国证券市场上流通的股票基本上都是记名股票，都应该办理过户手续才能生效。
上海证券交易所的过户手续采用电脑自动过户，买卖双方一旦成交，过户手续就已经办完。深圳证券交易所则是在买卖双方成交后，把成交情况传到证券登记过户公司，将买卖记录在股东开设的账户上。