2016年我国生活用纸行业概况和展望
Overview and Outlook of Tissue Paper in China in 2016

2016年，我国经济运行缓中趋稳、稳中向好，GDP总量达到74.4万亿元，比上年增长6.7%。内需持续扩大，社会消费品零售总额332316亿元，比上年增长10.4%，扣除价格因素，实际增长9.6%。但我国经济依然面临着冲击和挑战，经济下行压力不断加大，经济运行稳中趋缓，稳中有忧。

2016年，我国生活用纸市场在此大背景下继续保持增长，总规模比2015年增长8.7%，达到988.0亿元；除净进口量，其他指标包括产能、生产量、销售量、消费量、人均消费量、产品平均价格等均比2015年增长；在国家加大环保要求和市场竞争的推动下，行业落后产能的淘汰步伐加快，进一步推动了行业的优化升级。表现在2016年已投产的项目和新宣布投资项目中，中小型企业的纸机更新换代项目数量持续大幅增加。

但整个行业生产量和需求量供需失衡加剧，行业产能过剩，市场竞争更加激烈，且2016年的新增产能中有很多是于下半年或年底投产的，加之政府环保督查力度持续增强，对河北等区域的阶段性限产等因素影响，使全行业的平均设备利用率比2015年有所降低。限产导致的产品量跌价升，且年底浆价上涨助推纸价跟随上扬，及生产企业通过积极调整产品结构，提升高附加值产品比例等因素共同作用，使行业产品平均出厂价格自2011年持续下降以来，首次触底回升。得益于年内主要原料纸浆平均价格下降，企业毛利率仍维持在合理区间。虽然2016年新增产能达到130万吨以上，但新增加的产能主要集中在已有的企业，新进入行业的企业明显减少；另外仍有不少投资项目延期。

一、市场规模

根据中国造纸协会生活用纸专业委员会（以下简称“生活用纸委员会”）的统计，2016年生活用纸总生产量约855.2万吨（按设备利用率76%计），消费量约787.6万吨，人均年消费量约5.7千克（见表1），已明显超过RISI统计的2015年世界人均4.8千克的消费量水平。国内市场规模约988.0亿元，比2015年增长8.7%。

二、行业优化升级加速

近几年来，随着国家实施节能减排和强制淘汰落后产能政策，以及市场的竞争和调整，行业落后产能的淘汰步伐加快，促使我国生活用纸行业现代化产能的比例持续提高。2016年，现代化产能总计为837.15万吨，占生活用纸总产能的74.4%。2016年，环保要求和市场竞争加速了河北满城、四川等地区为代表的中小型生活用纸生产企业对高能耗小纸机的淘汰进程。以河北地区为代表的行业升级加速，当地企业在淘汰落后产能的同时，新增现代化产能进入集中投产阶段。2009-2018年生活用纸新增现代化产能情况见表2。2016年河北地区投产产能37.15万吨，2017年计划新增产能74.6万吨。2016年全国已知淘汰和停产的产能约64万吨。2016年新增产能中，中小型企业纸机更新换代项目数量大幅增加，也进一步推动了行业的优化升级。

引进先进卫生纸生产线提高了生活用纸行业现代化产能占比。据生活用纸委员会统计，截至2016年年底，我国已投产的进口新月型成形器卫生纸机累计达130台，产能合计516.3万吨/年；真空圆网型卫生纸机累计达94台，产能合计129.8万吨/年；斜网卫生纸机1台，产能1万吨/年。以上进口卫生纸机产能总计为647.1万吨/年，约占2016年生活用纸总产能的57.5%。

装备现代化的趋势还表现在新月型纸机逐步成为引进纸机的主导机型，而且单台纸机能力达6万吨/年及以上的项目不断增加，2009年为2台，2010年为3台，2011年为4台，2012年为12台，2013年为3台，2014年为9台，2015年为7台，2016年为7台，2017年计划为13台，2018年及之后计划为7台。

三、进出口情况

2016年生活用纸出口量为69.2万吨，比2015年下降2.8%，出口量约占总生产量的8.1%；出口金额为165914万美元，比2015年下降20.7%，出口额占工厂销售总额的13.4%。生活用纸出口量延续了2015年以来的下降趋势。且出口额和出口的生活用纸产品平均价格均比2015年明显下降。表明生活用纸国际市场增长依旧乏力，全球市场供过于求的情况并未好转，企业开拓国际市场面临更加激烈的竞争，形势仍然严峻。出口生活用纸中，仍然是以生活用纸成品为主，原纸只占24.41%，其中卫生纸份额最大，占总出口量的39.22%。

我国生活用纸是出口型行业，从2011年开始，进口量基本是持续降低的趋势，2016年进口量和进口额比2015年分别微增0.5%和下降5.6%。2016年进口量只有2.8万吨，比2015年微增131吨，仅占总生产量的约0.33%，说明国产生活用纸已能充分满足消费者的需求。进口生活用纸中，仍然主要是原纸，占进口总量的66.85%。

我国出口总量前10位的国家和地区分别为美国、中国香港、日本、澳大利亚、马来西亚、新加坡、英国、新西兰、中国澳门、加纳。我国出口到这10位国家和地区的出口量合计53.72万吨，约占我国出口总量的77.6%。

出口产品的企业相对集中，金红叶纸业集团有限公司（简称“金红叶”）、恒安国际集团有限公司（简称“恒安”）、维达国际控股有限公司（简称“维达”）3家企业占总出口量的38.9%。2016年生活用纸出口量排名前20位的企业出口量合计约37.23万吨，约占出口总量的53.8%。

四、投资趋于理性

由于前几年投资过热，形成的产能明显过剩，因此，整个行业的投资趋于理性，主要表现为：一是2016年新增的产能主要集中在已有的企业。二是新进入者明显减少，2015-2016年新进入生活用纸领域的制浆造纸企业只有泰盛集团，旗下赤天化纸业股份有限公司项目于2015年7月正式开工建设，规划30万吨/年生活用纸产能，一期2台新月型卫生纸机，合计产能12万吨/年，计划于2017年上半年投产；旗下江西泰盛纸业有限公司项目分两期建设，规划年产48万吨生活用纸原纸，于2016年四季度签约引进一期的4台新月型卫生纸机，合计产能24万吨/年，二期将再引进4台卫生纸机。至2020年，泰盛集团生活用纸总产能计划达到近100万吨。三是行业企业的扩产步伐趋缓，部分投资项目在原计划基础上有延期的情况。2014年计划投产244.6万吨，实际投产123.0万吨；2015年计划投产213.4万吨，实际投产106.0万吨；2016年计划投产182.3万吨，实际投产130.55万吨。

从统计的2016年计划投产的项目中可以看出，有不少是本应在2014-2016年投产而由于各种原因推迟下来的。2017年按照销售量同比增长10%左右，预计新增的市场容量（国内外市场）约为80万吨，假设淘汰落后产能70万吨，则可消化约150万吨的新增产能，所以吸纳2017年计划新增的300多万吨产能实在是太多了。估计有些项目还会后延，或不能达产。

五、主要竞争者

金红叶是APP在我国的生活用纸集团，是位居我国第1位的生活用纸生产商。2016年产能增至163万吨/年，目前为我国生活用纸行业产能和生产量最大的生产商。

恒安是目前居我国第2位的生活用纸生产商。2016年新增产能12万吨，总产能达到114万吨。根据恒安国际年报，2016年，恒安生活用纸业务销售额为90.7亿元，比2015年上升约4.3%，生活用纸业务占集团总销售额约47.0%（2015年46.6%）。生活用纸业务的毛利率上升至约37.9%（2015年35.6%），主要受惠于主要原材料木浆于年内平均价格下降以及产品优化所带来的效益。

维达是我国最早的生活用纸专业生产商之一，多年来保持平稳发展的领先地位，目前是居我国第3位的生活用纸生产商。2016年新增产能9万吨，总产能达到104万吨。根据维达国际年报，2016年维达国际生活用纸业务实现营业收入100.23亿港元，同比增长7.1%，占集团总销售额的83%；其中，毛利较高的软抽纸及湿巾销售额显著上升，在竞争激烈的市场中仍维持稳定盈利。2016年，生活用纸业务的毛利率和业绩溢利率分别为32.1%和10.6%。

中顺洁柔纸业股份有限公司（简称“中顺洁柔”）目前是居我国第4位的生活用纸生产商，2016年没有新增产能，总产能维持在50.2万吨。根据中顺洁柔业绩快报，2016年，中顺洁柔营业总收入（主要为生活用纸业务销售额）达38.09亿元，同比增长28.74%；净利润为2.60亿元，同比上升195.30%。2016年公司的主营收入增长主要是建设项目投产、产能提升、销售团队积极开拓市场、不断完善网络平台的搭建、优化产品结构，提升销售额所致；而净利润的上升主要是由于销售额增加、制造成本下降和财务费用减少。

位居第5名的是山东东顺集团有限公司（简称“东顺集团”），2016年没有新增产能，总产能维持在40.8万吨。目前，有2个原纸生产基地（山东东平、黑龙江肇东），位于浙江富阳的第3个原纸基地正在建设中（规划10万吨）。

永丰余家品（昆山）有限公司是永丰余集团在大陆的生活用纸企业，2016年1月在广东肇庆的生产基地新增产能2.5万吨，目前总产能达到20万吨。在大陆有4个原纸生产基地，分别在江苏昆山、江苏扬州、北京、广东肇庆。

理文造纸有限公司（简称“理文”）是2014年投产进入到生活用纸领域的大型企业，以自身原料（自制竹浆）、能源等成本优势，生产竹浆原纸（包括本色纸），以“产业链条集群发展”的思路，创造新的运营模式。即在重庆理文工业园区，理文负责配套厂房、水电气及原纸供应，面向全国生活用纸加工企业招商，2016年已有6家生活用纸加工企业入驻，另有6家生活用纸加工企业和2家包材企业2017年入驻，这种运营模式使得理文迅速成长并取得良好业绩。2014年投产2.5万吨，2015年增加产能12万吨，2016年下半年又投产了4台维美德公司6万吨/年卫生纸机，总产能达到38.5万吨。2017年，理文计划再投产4台福伊特公司6万吨/年卫生纸机，在江西、东莞2个生产基地各2台，及在重庆投产2台维美德公司6万吨/年卫生纸机，总产能将达到74.5万吨。

保定港兴纸业有限公司是保定满城地区代表性企业，2016年新增产能1.6万吨，总产能达到13万吨，品牌“丽邦”。保定港兴纸业有限公司已投产5台日本川之江造机株式会社纸机，其中1台于2016年10投产。2017年年初，保定港兴纸业有限公司又签约1台川之江 BF-1000S型卫生纸机，产能1.6万吨/年，和1台日本川之江造机株式会社与维美德公司合作制造的DCT60新月型卫生纸机，产能2万吨/年，均计划于2017年年底前投产。保定港兴纸业有限公司是保定地区最早淘汰落后产能、更新换代设备的企业。

六、产品结构

根据生活用纸委员会对2016年企业样本调查推算，国内消费的生活用纸产品见表3。总体趋势是产品结构不断向发达国家和地区水平接近，厕用卫生纸占比不断下降。

在西欧、北美和日本等发达国家和地区，卫生纸在生活用纸产品中的份额（销售量）在55%左右，2016年我国卫生纸所占份额虽然比2015年下降1.0个百分点，但仍高于发达国家。主要是由于擦拭纸类产品（厨房纸巾和擦手纸）的消费量，特别是厨房纸巾的消费量仍然远低于发达国家水平（发达国家擦拭纸份额约占30%）。从各类生产商的产品结构来看，一般大企业的产品结构中，卫生纸的份额低于平均水平。此外，由于竹浆纸生产企业多年来对竹浆产品的有效宣传，促进了四川竹浆纸产品不断发展，产品结构进一步优化。目前竹浆纸生产量中，软抽纸、手帕纸等高附加值产品比例材占50%以上。而多数中小企业，或使用其他非木材浆、废纸原料的企业，卫生纸的份额则高于平均水平，有些甚至达90%以上。

2016年面巾纸在生活用纸中的份额继续提高，这是由于面巾纸产品进一步向三、四线城市和农村市场普及，销售量有较大的提高。由软抽纸主导的面巾纸类产品逐步代替从前承载了过多使用功能的厕用卫生纸，占比逐年提升；“随身包”型小规格尺寸包装面巾纸的出现，及公共场所卫生纸和擦手纸的配给量增加，使手帕纸的消费量增长趋缓，占比与2015年相比，减少0.5个百分点。此外，2016年公共场所卫生间配备擦手纸的情况进一步普及，擦手纸占比提高；厨房纸巾的普及率也略有提升，但还远未达到发达国家水平，是需要进行消费引导的品类。

我们也应清楚地看到，由于中西方的文化和消费习惯有很大不同，我国市场不会完全复制北美、欧洲等发达市场的发展轨迹。由于我国烹饪方式和节俭的消费观念，让消费者完全放弃使用布质抹布，替换为擦拭纸，达到或接近北美、欧洲的擦拭纸消费水平，短期内很难实现。与此同时，随着消费升级，兼具多种使用功能的软抽面巾纸的消费量比例仍有继续提升的空间。

卫生用品用吸水衬纸减少的主要原因是，卫生用品向超薄化发展，超薄产品使用的预制芯体，不需要吸水衬纸来包覆吸水芯层；另外，也有纺黏非织造布替代吸水衬纸，作芯体包覆。

七、原料结构

2016年，生活用纸委员会对近百家卫生纸原纸生产企业所使用的纤维原料种类进行了调查，生产量覆盖率近90%，由调查结果推算出生活用纸行业使用纤维原料的结构：木浆占80.7%，草浆占2.3%，蔗渣浆占6.1%，竹浆占9.5%，废纸浆占1.3%。

生活用纸使用木浆原料的比例远高于造纸行业平均水平（28%）。2016年与2015年相比，生活用纸使用木浆原料的比例继续提高（2015年为80.3%），分析原因是虽然2016年第四季度木浆价格上涨，但2016年木浆平均价格下降，2016年新增产能除理文、四川部分企业使用竹浆外，其他均以木浆为原料。稻麦草浆、蔗渣浆等非木材浆的落后产能已逐步被淘汰，且已不具备成本优势和市场优势，使木浆比例继续提高；竹浆纸以其本色纸等差异化的特性、部分企业自制浆的优势，使竹浆占比有所提升。

基于成本与环保的压力，以及在《一次性生活用纸生产加工企业监督整治规定》中明确规定，纸巾纸（包括面巾纸、餐巾纸、手帕纸等）不得使用回收纤维作为原料，所以废纸浆在生活用纸生产中的使用量继续下降。目前，国内有包括广东东莞达林纸业有限公司在内的为数不多的生活用纸企业，以废纸为原料。但在美国、欧洲、日本等发达国家，则有着成熟的废纸回收和利用技术，能够利用回收纤维原料生产高品质的各种生活用纸产品，废纸浆已成为经济、环保的生活用纸主要纤维原料之一。从长期发展的角度来看，我国生活用纸行业有待进一步优化原料结构，特别是在厕用卫生纸、擦手纸生产中，应加大回收纤维的使用比例，这有利于资源的循环利用和行业的可持续发展。因此需要国内有条件的大型生活用纸企业引起重视，引领行业提高废纸浆在卫生纸、擦手纸原料中的使用比例。

八、技术进展

（一）继续引进先进卫生纸机

随着生活用纸新项目的设备引进和投产，我国生活用纸行业的技术装备水平大大提高。新建大项目和部分企业新增产能引进高速宽幅卫生纸机，技术起点与世界先进水平同步，生产出高质量的产品。卫生纸机单机最大产能达到7万吨/年，最大车速达到2400米/分。采用的最新技术包括双层流浆箱、靴式压榨、钢制烘缸、新型起皱刮刀、热能回收系统、短程流送供浆系统等。2016年钢制烘缸的应用进一步得到普及。引进的产成品加工和包装设备具有世界最新技术水平。

（二）引进设备的国产化

1.国产纸机技术进步明显

2016年，潍坊凯信机械有限公司、佛山市南海区宝拓造纸设备有限公司、上海轻良实业有限公司、辽宁慧丰造纸技术研究所（有限公司）、山东华林机械有限公司、山东信和造纸工程股份有限公司、杭州大路实业有限公司、金顺重机（江苏）有限公司、陕西炳智机械有限公司、天津天轻造纸机械有限公司、绵阳同成智能装备股份有限公司、贵州恒瑞辰机械制造有限公司、西安维亚造纸机械有限公司、诸城大正机械有限公司等国内有关设备研究制造企业继续加紧新月型、真空圆网型现代化中高速卫生纸机的研发制造工作，提高设备制造水平，国产纸机在新项目中的占比显著增加。

2016年，国产（含中外合作）卫生纸机生产商合计在我国大陆投产中高速卫生纸机49台（套），合计产能66.05万吨/年，约占大陆全年投产现代化总产能的1/2，最高设计车速达1500米/分。包括：

（1）2016年，潍坊凯信机械有限公司的8台真空圆网型卫生纸机分别在保定雨森卫生用品有限公司（2台）、河北立发纸业有限公司、河北中信纸业有限公司、四川犍为凤生纸业有限责任公司（4台）投产。纸机幅宽2850～3500毫米，车速950～1000米/分，产能均为1.3万吨/年。

（2）佛山市南海区宝拓造纸设备有限公司的3台真空圆网型卫生纸机分别在河北瑞丰纸业有限公司、山东德广工贸有限公司、甘肃宝马纸业有限公司投产。纸机幅宽2860毫米，车速800～900米/分，产能均为1.2万吨/年。

宝索集团依托佛山市南海区宝拓造纸设备有限公司、佛山市宝索机械制造有限公司、佛山市宝进科技有限公司一体化服务优势，提供一站式原纸生产、后加工、包装生产线，提升了集团的市场竞争力，实现快速发展。2017年3月底，广东宝拓科技股份有限公司（由佛山宝拓造纸设备有限公司、辽阳慧盛造纸机械有限公司、溧阳市江南烘缸制造有限公司共同出资组建）全资并购辽阳慧盛造纸机械有限公司，辽阳慧盛造纸机械有限公司（包括辽阳慧丰造纸技术研究所）将纸机整机业务并入广东宝拓科技股份有限公司，不再从事纸机整机业务，辽阳慧丰技术研究所将继续向老客户提供技术支持和后续服务业务。并购后，宝索集团将整合佛山宝拓造纸设备有限公司在真空圆网卫生纸机和辽阳慧盛（慧丰）造纸机械有限公司在新月型卫生纸机上的技术和市场优势，进一步深入拓展国内及全球中高速卫生纸机市场。

（3）辽阳慧丰造纸技术研究所的9台卫生纸机在国内投产，其中，7台新月型卫生纸机分别在保定华康纸业有限公司（2台）、河北新宇纸业有限公司、河北小人国纸业有限公司、满城聚润纸业有限公司、平舆中南纸业有限公司、四川三角纸业有限公司投产，纸机幅宽2850～3650毫米，车速1000～1300米/分，产能1.65万～2.4万吨/年；1台真空圆网型卫生纸机在满城恒信纸业有限公司投产，纸机幅宽3550毫米，车速500米/分，产能0.8万吨/年；由平舆中南纸业有限公司与辽阳慧丰造纸技术研究所合作开发的首台国产TAD型卫生纸机，经过一段时间的调试运行后，于2016年在平舆中南纸业有限公司正式投产，纸机幅宽2850毫米，车速700米/分，产能1万吨/年。

（4）上海轻良实业有限公司的3台新月型卫生纸机分别在河北姬发纸业有限公司、辽宁豪唐纸业股份有限公司（2台）投产，纸机均为幅宽2850毫米，车速1300米/分，产能1.7万吨/年。

（5）山东信和造纸工程股份有限公司的3台新月型卫生纸机分别在保定达亿纸业有限公司（2台）、安徽格义循环经济产业园纸业投产，纸机幅宽2850毫米，车速800～1500米/分，产能2.15万～2.5万吨/年。

（6）山东华林机械有限公司的2台新月型卫生纸机在广西华欣纸业集团有限公司投产，纸机均为幅宽2800毫米，车速900米/分，产能1.3万吨/年。

（7）天津天轻造纸机械有限公司的6台真空圆网型卫生纸机在保定明月纸业北厂有限公司、保定满城立新造纸厂、保定金光纸业有限公司、保定豪峰造纸厂、辽宁阜新小保姆（天合纸业）有限公司、江西晨阳纸业有限公司投产，纸机幅宽2880～3650毫米，车速600～800米/分，产能0.8万～1万吨/年。

（8）陕西炳智机械有限公司的2台新月型卫生纸机在河南宏涛纸业有限公司投产，纸机幅宽2850毫米，车速700～1000米/分，产能1万～1.5万吨/年。

（9）绵阳同成智能装备股份有限公司的1台真空圆网型卫生纸机在绵阳超兰卫生用品有限公司投产，纸机幅宽2850毫米，车速900米/分，产能1万吨/年。

（10）贵州恒瑞辰机械制造有限公司的7台真空圆网型卫生纸机在保定金能纸业有限公司（2台）、四川圆周实业有限公司（3台）、成都鑫宏纸品厂、惠水县佳宇造纸厂投产，纸机幅宽2820～3950毫米，车速500～700米/分，产能0.9万～1万吨/年。

（11）西安维亚造纸机械有限公司的5台新月型卫生纸机在保定富民纸业有限公司、满城宝洁纸业有限公司、满城县天天纸业有限公司（2台）、保定市满城红升纸业有限责任公司投产，纸机幅宽2850毫米，车速700～1000米/分，产能1万～1.5万吨/年。

国产钢制烘缸的研发制造也取得快速发展，溧阳市江南烘缸制造有限公司、山东信和造纸工程股份有限公司、潍坊凯信机械有限公司等企业制造的钢制烘缸已经或即将在国内外投产。东莞神点纳米喷涂科技有限公司已实现钢制扬克烘缸喷涂国产化。

截至2016年年底，溧阳市江南烘缸制造有限公司制造的卫生纸机用钢制扬克烘缸的销售业绩已突破120台。

2.进口纸机供应商积极推动本土化进程

为降低成本和应对国家2008年1月1日起对幅宽小于3000毫米的纸机取消进口免税的政策，国外纸机生产商陆续在国内建厂，并不断加大在我国本土的业务内容。

（1）维美德公司在上海市嘉定区的工厂从事机架制造、烘缸铸造、设备预安装等业务，并已成功地铸造出第一台在我国生产的DCT40扬克缸。2015年，维美德公司完成了两项重要的收购业务，包括收购美卓公司的过程自动化业务以及意大利MC公司卫生纸复卷机业务，进一步提高了维美德公司在全球市场的竞争力，助推其在我国市场的业务发展。2016年，维美德公司推出全新服务模式：“同舟共进，扬帆未来”，力求从客户实际需求出发，保证工艺过程的稳定性、改善性能，以及保持持续的竞争力，并可通过新技术服务和工业互联网解决方案，升级现有工艺系统。

（2）安德里茨公司在广东省佛山市的工厂从事制造纸机构件及组装业务。2014年，安德里茨公司加强在我国的制造能力，在佛山工厂建设钢制烘缸生产线，新建车间面积4200米2，可年产10～15台钢制扬克缸，烘缸直径最大为22英尺。新车间已于2015年1月全线投产，目前已开始为安德里茨公司卫生纸机配套制造钢制烘缸，其中供应国内客户的钢制烘缸包括2台20英尺直径、幅宽5600毫米，2台12英尺直径、幅宽2850毫米，用于卫生纸机；1台16英尺直径、幅宽2800毫米的钢制烘缸，用于烟草机。另外，1台16英尺直径、幅宽2850毫米的钢制烘缸，用于出口孟加拉的卫生纸机配套。

（3）福伊特公司正在进行江苏省昆山市工厂的升级扩建项目，并加速本土化人才建设。2015年，福伊特公司面向我国市场正式推出了“造纸4.0”概念，旨在提升整个造纸工艺流程的生产效率、生产能力和生产质量，使造纸过程变得更加智能、高效、节能和可持续。福伊特公司在我国投资建设钢制烘缸生产线于2013年投产，年产能12～15台，已开始配套由昆山工厂供货的卫生纸机。福伊特公司在2016年4月正式成立了数字化解决方案事业部。目前福伊特公司正在研发的数据云和云服务概念，将采用云存储和云计算的方式为全世界的纸机提供快速响应以及准确高效的顾问式服务。

（4）PMP集团在江苏省常州市的工厂，为集团配套制造新月型卫生纸机（关键部件从PMP集团进口）。

（5）亚赛利公司在上海市的工厂，也已实现卫生纸机非关键部件的国产化。此外，亚赛利高速复卷机处于国际领先水平，2016年与理文造纸有限公司、泰盛集团等国内企业合计签订7台幅宽5600毫米的高速复卷机供货合同。

（6）日本川之江造机株式会社在浙江省嘉兴市的工厂，从事BF纸机和相关设备的制造、组装等业务。

2013年，维美德公司与日本川之江造机株式会社展开在我国市场新月型卫生纸机技术方面的合作，日本川之江造机株式会社的浙江省嘉兴厂开始对Advantage DCT 40和60型卫生纸机实施制造、销售及安装。作为日本川之江造机株式会社供货的一部分，维美德公司将提供包括 OptiFlo II TIS流浆箱、扬克缸以及真空压辊在内的关键部件。由日本川之江造机株式会社和维美德公司合作制造的首批2台DCT60新月型卫生纸机已于2015年10月在东顺集团正式投产。未来，东顺集团还计划投产另2台同型纸机。2017年年初，保定港兴纸业有限公司签约引进1台由日本川之江造机株式会社和维美德公司合作制造的DCT60新月型卫生纸机，该纸机计划于2017年11月投产。

（7）拓斯克造纸机械有限公司（简称“拓斯克”）在其上海市的工厂，从事卫生纸机的组装以及卫生纸机非关键部件的制造。拓斯克卫生纸机的关键部件在意大利进行设计和制造。拓斯克在上海设立了负责我国市场的售后服务中心，本地的技术人员能给我国生产商提供更快捷的服务。拓斯克面对整个亚洲市场的销售网络也坐落于其上海子公司。拓斯克十分重视我国市场，并不断拓展其业务范围。拓斯克已开展为我国客户现有的铸铁烘缸替换为钢制烘缸的卫生纸机改造项目，以及提供拓斯克节能干燥优化解决方案TT DOES，该方案能够优化纸机主要脱水部分的干燥能力：压榨部、扬克缸和扬克气罩，以确保完全依靠蒸汽高速生产并为客户达到最佳的节能效果。

（三）国产加工和包装设备升级，大规模替代进口

根据国家统计局数据，2016年大陆地区16-59岁劳动年龄人口为90747万人，相比2015年的91096万人减少了349万人，延续了2015年的下降趋势，意味着劳动力成本将继续上升。因此企业对全自动化加工设备和包装设备的需求增加，这已成为国内企业发展的大势所趋。

2016年，国内后加工设备企业加大研发力度，设备不断升级，车速和效率以及设备运行稳定性等大幅提高，普遍满足国内市场需求并大规模替代进口。

（1）佛山宝索机械制造有限公司研发推出 YH-PL全自动抽式面巾纸生产线，幅宽2900～3600毫

米，速度可达150米/分，可不停机自动分离设定抽数，计数精度100%准确，融合多项最新专利技术，销售业绩突出。

（2）佛山南海区德昌誉机械制造有限公司推出CJ-C系列全自动面巾纸折叠生产线（最大幅宽3600毫米，速度150米/分或9条/分）；并为客户提供复卷/折叠生产线的升级支持，主推：无胶封尾机，乳霜涂布单元，立体凸对平压花单元，双面立体压花单元（专为4层纸设计）。

（3）上海松川远亿机械设备有限公司新推出TD300A高速抽取式面巾纸中包机，采用伺服与凸轮配合控制，实现产品计数、取袋、开袋、入袋、封口等全自动完成，运行稳定、可靠，维护方便。中包机可与前端和后端的设备连线生产，空间利用率高。

（4）广州欧克机械制造有限公司推出全自动抽纸折叠、包装生产线，生产线配合智能化输送系统及多功能包装方案，任意一台单包机与任意一台中包机可自动对接，加工效率大幅提高，整线调整方便，可同时生产普通抽纸及电商抽纸。生产线包括全自动抽纸折叠机、抽纸单包机、普通及电商产品兼容中包机、自动装箱机。其中折叠机加工速度可达200米/分，生产量是同规格普通自动抽纸折叠机的1.5～2.0倍。

（5）温州市王派机械科技有限公司OPR-120B高速全自动软抽单包机全面升级，运行更平稳，操作更简单，增加了换产数据记忆功能，生产车速120包/分；OPH-120全伺服高速面巾纸入盒封盒机，可以快速转换规格，速度可达120 盒/分；OPH-100B-H型方盒纸巾折叠入盒封盒机，稳定速度高于60 盒/分，填补国内空白；高速盒抽三维中包机速度可达30包/分，包装美观，更节约包材和能耗；新推出OPC-340/200 餐巾纸自动包装机，可以包装各种餐巾、花巾，最小包装高度可达20毫米，包装效果好、效率高。

（6）佛山市兆广机械制造有限公司正式推出新型20排面巾纸加工机，可加工原纸的最大幅宽4000毫米，最大直径1800毫米，生产车速可达900抽/分。

（7）松林国际刮刀锯制造有限公司通过投资并购，获得了德国先进制刀技术，打破了德国大圆刀制造技术的垄断，实现了德国技术的大圆刀在欧洲和我国同步生产和销售。

（8）常德金叶机械有限责任公司最新推出 TK10型国产首台全自动方巾纸包装机组，可全自动包装随身包型软抽面巾纸及方巾纸，包装速度可达100包/分。

（四）绿色发展

2016年7月18日，工业和信息部正式公布《工业绿色发展规划（2016-2020年）》，提出到2020年，造纸等行业清洁生产水平显著提高，工业二氧化硫、氮氧化物、化学需氧量和氨氮排放量明显下降，高风险污染物排放大幅削减；能源利用效率显著提升，绿色低碳能源占工业能源消费量的比例明显提高；资源利用水平明显提高，单位工业增加值用水量进一步下降，主要再生资源回收利用率稳步上升。

2015年，河北省满城市投资50亿元建设占地面积100公顷的生活用纸深加工及热电联产循环经济产业园项目，全面推进集中供热、绿色发展，加快转型升级。满城市于2015年年底之前淘汰10吨/时以下的燃煤锅炉，2017年年底之前将淘汰35吨/时以下的燃煤锅炉；2016年，河北省满城市的生活用纸生产企业积极淘汰高能耗、幅宽1575毫米以下的卫生纸机，加速替换成中高速纸机。

广东省制定了《广东省珠三角地区排放物限值标准》《广东省大气污染物排放指标》《广东省生活用产品能耗限额标准》等，以推动行业优化升级和可持续发展。

东顺集团与中国煤炭科工集团有限公司、浙江富春江集团有限公司合作，三方将以新合作的清洁能源公司为平台，面向山东各地区辐射，发展低碳产业、促进低碳消费、提高资源利用效率。2017年1月，东顺集团与中国煤炭科工集团有限公司清洁能源项目启动，双方正式签署了合作开发协议。东顺集团与中国煤炭科工集团有限公司清洁能源项目主要推广清洁高效煤粉型工业锅炉系统。该项目应用煤炭科学研究总院的高效煤粉工业锅炉技术，运用“煤粉燃烧技术”为核心的先进工业锅炉换代体系，可有效提高燃煤工业锅炉燃烧效率，降低运行成本，取得显著的节能减排效果。此次合作开发清洁能源的目的是建设山东东平经济开发区热电联产项目。该项目总投资10亿元，占地面积10.67公顷，新建3台套130蒸吨高效粉煤锅炉，一期工程计划于2017年10月投产。项目全部达产后，可淘汰低能落后小锅炉上百台，年节约燃煤5.6万吨，可实现园区企业集中供热、余热发电。

（五）产品创新

生活用纸企业产品创新和开发差异化产品，集中在后加工和包装环节，主要表现在两个方面：

一是通过纸机、加工设备的特殊设计及添加香精和乳霜等表面处理剂，使产品气味清香或具有更好的护肤性等功能性及特色包装的产品，2016年推出的新品包括：①维达推出全新升级的超韧面纸，采用多层立体吸水新科技和全球领先的双压线技术，产品更加强韧，湿水不易破，以及“立体美”4D-Deco压花卷纸新品，采用欧洲先进的4D-Deco压花工艺，独特的点、线、面立体花纹设计，经过精细的压纹排布，创造出由吸水垫、导流管以及空气枕组成的立体功能结构，提供完美的使用体验；②金红叶推出清风“冰雪奇缘”系列面巾纸、手帕纸，产品专为年轻消费者设计，更加柔软细腻，舒适亲肤；③东顺集团推出哈里贝贝“成长日记”系列婴儿用纸，产品具有超强吸水性、更柔软、更厚实，呵护婴儿娇嫩肌肤；④上海唯尔福集团股份有限公司推出纸音“优净”系列面巾纸，手感更柔软、细腻；⑤杭州朗悦实业有限公司推出车载圆筒抽纸，产品包装为圆筒形，体积小便于携带，适用于私家车内使用；⑥山东晨鸣纸业集团股份有限公司推出星之恋“蒂芙尼蓝”系列干湿两用面巾纸、冲水速溶卫生纸；⑦广西贵糖集团推出纯点“潮流COOL派”系列手帕纸，更厚实柔韧，湿水不易破；⑧平舆中南纸业有限公司推出由TAD纸机生产的擦手纸产品，具有很强的吸收性，单层产品定量27克/米2，可与普通定量45克/米2 产品的吸水性相当，从而大大节约了纤维用量；⑨浙江弘安纸业有限公司推出可心柔“润+”系列面巾纸产品，产品添加保湿成分，湿润、柔软，适合婴儿等敏感肌肤人群使用。

二是以健康环保和可持续发展的理念，开发差异化的本色生活用纸产品的企业数量快速增长，2016年木浆本色生活用纸产品主要包括：①东顺集团推出木浆本色生活用纸系列新品，凭借公司多年来打造的成熟的销售网络，上市后销售势头良好，未来目标是本色产品占公司总生产量的25%左右；②云南云景林纸股份有限公司推出木浆本色系列新品，公司将加快推进6万吨/年生活用纸扩建项目。竹浆本色生活用纸产品主要包括：①理文依托自制竹浆，推出竹浆本色原纸及生活用纸系列新产品，产能迅速扩张中，竹浆本色生活用纸原纸已广泛销售到保定满城等国内生活用纸企业。2017年计划在江西、广东生产基地分别投产2台福伊特公司卫生纸机及在重庆基地投产2台维美德公司6万吨/年卫生纸机，使总产能达到74.5万吨；②环龙集团依托自制竹浆，推出斑布“功夫熊猫”系列本色竹浆生活用纸新产品，2017年将陆续投产10台佛山市南海区宝拓造纸设备有限公司卫生纸机，合计新增产能15万吨/年。2017年1月，环龙集团并购四川安县纸业有限公司，并将于2017年内正式投产四川安县纸业有限公司的原有2台待投产的日本川之江造机株式会社卫生纸机，合计新增产能2.4万吨/年，这12台纸机投产后将使集团总产能超过20万吨/年；③四川永丰纸业股份有限公司依托自制竹浆，推出本色竹浆系列面巾纸、卫生纸新品；④泰盛集团依托自制竹浆，推出“纤纯本色”系列竹浆本色生活用纸新品，2017年计划再投产2台安德里茨公司卫生纸机，合计新增产能12万吨/年；⑤中石化旗下的四川石化雅诗纸业有限公司推出竹浆本色系列生活用纸产品，在全国的中石化加油站易捷超市等渠道销售，并作为易捷超市生活用纸品类中差异化的高端产品，且产品的电商渠道销售势头良好；⑥广东韶能集团股份有限公司竹浆本色生活用纸项目，一期3万吨/年产能于2016年6月投产，计划2017年再投产1台亚赛利公司卫生纸机，使总产能达到6万吨/年；⑦河北地区：保定港兴纸业有限公司、保定雨森卫生用品有限公司、金博士集团等多家知名企业也相继推出竹浆本色生活用纸新品。草浆本色生活用纸产品主要包括：①山东泉林纸业有限责任公司依托自制草浆优势，是最早进军本色生活用纸领域的企业，其麦草浆本色生活用纸的市场推广取得良好效果，并于2017年年初推出升级版草浆本色母婴专用纸、擦拭纸等新产品，计划2017年分别在山东、黑龙江、吉林3个生产基地分别投产26台、20台、4台卫生纸机，合计新增产能51万吨/年；②宁夏紫荆花纸业有限公司依托自制草浆，2015年推出“麦田本色”系列麦草浆本色生活用纸，2017计划投产3台潍坊凯信机械有限公司卫生纸机，合计新增产能3万吨/年；③江苏双灯纸业有限公司依托自制苇、草浆，推出苇、草浆本色系列生活用纸产品；④陕西欣雅纸业有限公司依托自制草浆，推出了草浆本色面巾纸、手帕纸、卫生卷纸等系列新产品。蔗渣浆本色生活用纸产品主要包括：①广西贵糖集团推出蔗渣浆本色原纸及面巾纸、卫生纸新产品；②广西江南纸业有限公司推出蔗渣浆本色厨房纸巾、擦手纸新产品；③广西东糖纸业有限公司依托自制蔗渣浆，已研发推出了试用装的蔗渣浆本色抽纸。

（六）营销创新

由于生活用纸产品的特点，现代渠道、传统渠道依然是目前行业主流的营销模式，但随着互联网的发展，2016年企业针对网络渠道的营销创新加速，网络渠道销售份额稳步增加。

1.电商渠道销售份额稳步增加

2016年，维达电商渠道的销售收入占总收入的18%，达到约21.70亿港元，比2015年增加9.22亿港元。2015年，维达电商渠道的销售收入为12.48亿港元，占总收入的12.9%。

2016年，恒安电商渠道营业额达约11.0亿元，比上年同期上升逾58%。恒安计划在2017年进一步扩大发展电商及微商销售，将针对消费者的喜好及需求，精准地为电商渠道上的商品定位，推出电商及微商专项产品并加强电商的促销活动，提高其在电商领域的市场份额。同时，电商经营将配合集团的销售渠道改革及仓库调整，以高效率配送货品并节省分销成本。恒安未来要在全国各个省以及地级市布局电商经销商，搭建覆盖全国的电商体系，其中也包括西藏、新疆、海南等边远地区。第一阶段，恒安首先招募各个省的电商经销商；第二阶段，恒安会招募各个地级市的电商经销商，最终达到每个地级市有一个电商经销商的规模。

2016年3月1日，中顺洁柔公布，公司已完成在京东、一号店、苏宁、天猫等电商系统的进场销售，并成立了专业的电商服务团队。公司表示，将采取以经销商为主的销售模式，另外还有部分直营卖场、电商等。

2016年5月3日，东顺集团与京东新通路正式达成合作签约，东顺集团旗下“顺清柔”及“哈里贝贝”等品牌生活用纸登陆京东掌柜宝，通过新通路覆盖全国2356个行政区县的庞大物流网络，辐射全国市场，跨过中间层级，连接品牌商与中小门店两端，让商品快速直达零售终端。

2.领先企业深入推动微信营销等传播方式

2016年，恒安集团微商城正式上线，扩展了微商领域的新营销布局。微商城销售的产品包含心相印系列生活用纸、七度空间卫生巾、安儿乐纸尿裤等恒安主流产品。此前，恒安品牌就入驻众多电商平台，包括天猫、京东、苏宁、1号店等B2 C商城和苏宁自营、当当自营、飞牛网等B2B平台。本次恒安集团的微商城更是取消中间环节，让任何人都可以成为恒安的代理商。消费者关注恒安商城，然后购买一定数额的产品后，即可成为微代理。

东顺集团在深耕传统营销渠道的基础上，全面进军微、电商领域，于2015年8月在北京举办了盛大的微商招募会，并签约知名演员马可为顺清柔品牌代言。2016年6月3日，东顺集团与微商团强强合作，全品项入驻，双方更将建立长期、稳定、共赢的全面战略合作伙伴关系，不断扩展和深化产品营销、多层面的合作。

河北满城借电子商务整合纸品产业，探索“电商平台+电商园区”的纸业销售模式，已建成专业电商平台“华北纸都——中国生活用纸交易网”。

2016年，理文以微信为媒，切入B2C市场。理文充分利用微信公众号、微信朋友圈等新方式进行营销推广。公众号平台推出“璞竹创业天使”计划，通过朋友互相推荐的方式，直销或招募分销代理“亨奇”产品，再由理文将货品直接通过快递公司送到消费者手上。将“店铺”建立在微信平台上，通过微信的三级分销系统，实现无限制发展商户、多商户同时使用的效用。全程只有店铺一个公众号，直接与消费者建立联系，可以快速积累粉丝，实现客户沉淀和统一维护，开支因而减少，同时利润增加，并让利于消费者，从而增加客户黏性，实现消费者数量良性增长。

（七）理文创新运营模式，取得成功

2014年投产的重庆理文卫生用纸制造有限公司，具有林浆纸一体化的生产优势，2016年生活用纸产能达到38.5万吨。公司逐步增强自身品牌的建设，同时，利用重庆理文的13公顷富余用地，投资4.5亿元，分两期实施重庆理文卫生用纸制造有限公司后加工工业城项目及配套设施建设。该项目面向全国生活用纸加工企业招商，理文负责配套厂房、水电气及原纸供应。目前已成功吸引了维邦、彼特福、峰城、佳益、渝成、东实等多家生活用纸加工企业入驻，并于2016年起陆续投产，实现产业链上下游抱团发展。

未来，理文将借鉴重庆基地的成功经验，继续复制此模式到其江西、广东、广西等基地，实现快速扩张。

九、市场展望

（一）行业继续增长，增速放缓

我国生活用纸人均消费量仍然较低、生活用纸具有刚性和持续需求特征、经济增长和城市化进程加快、人口增长（特别是二孩政策已全面放开，会提高出生率）、产品品类结构继续优化、落后产能加速淘汰等因素，都将推动行业继续增长。

经济下行压力影响、近几年的快速增长造成的产能过剩使得行业增速放缓；我国生活用纸行业已走过了高增长时代，进入中高速增长，但增长速度仍会高于全球平均水平。

（二）竞争更加激烈，加速整合，向中高端发展

从宣布的2017年及以后计划投产的项目总产能看，新增产能依然大于新增市场容量，所以预测未来市场竞争会更加激烈，估计有些项目还会后延，或者不能达产；整个行业的平均开工率依然会较低；企业为争取市场份额，会选择低价促销，从而有可能引发价格战。

从宣布的2017年及以后计划投产的项目企业看，中小企业的纸机更新换代数量明显增加，所以未来落后产能及不具备规模优势的中小型原纸生产企业的淘汰会加速，行业结构将继续优化，并向中高端发展。

生活用纸生产商竞争加剧，价格战压力已波及到上游的设备供应商，尤其是资金实力相对较弱的部分国产设备供应商面临被淘汰出局的风险。设备行业将重新洗牌和整合，企业间兼并重组、优势互补、合作共赢的发展趋势明显增强。

区域性抱团发展趋势逐渐明显，如河北、川渝、广西等区域内生产企业通过龙头带动、兼并重组、资源共享等有效措施，实现集中化、规模化发展。

我国生活用纸行业主要原材料纸浆依靠进口程度高，企业面临着浆价波动及汇率波动的成本压力风险。

本色纸已进入高速增长时期，虽目前仍属于差异化型高附加值产品，但随着本色纸市场参与者的激增，及大量新增产能释放，未来本色纸竞争将日趋激烈，应注重规避同白色纸产品一样面临的价格战风险。

（周杨 张玉兰 江曼霞）