1.2 以做生意的视角做投资，获取被动收入

上节说到，绝大多数普通人的生意和企业，与上市公司的总体赢利水平差距是十分巨大的。

我们来看一组数据：2020年A股4242家上市公司平均实现营收约125亿元，平均每家上市公司净利润为10.23亿元。与上市公司的高营收相比，普通人在自己的生意和企业上终其一生，还是难以企及的！上节同样提到，长期投资沪深300指数和恒生指数的年化收益率都超过了10%，公募主动偏股型基金长期年化收益率超过了16%！而我国中小型企业的平均寿命只有3年左右。要想在财富上更上一层楼，无非两种方式：第一种方式是我们为钱工作，第二种方式则是让钱为我们工作，将赚到的钱源源不断地投入股市，购买我们社会上最优质的生意，让这些优秀的上市公司为我们打工、为我们赚钱。说起来有点拗口，但两者有着本质的不同。我们为钱工作，创造的是主动收入，一旦我们停止工作，收入就会中断。而让钱为我们工作，则是创造被动收入，无论我们是娱乐、睡觉，还是生病、休假，它都在不停歇地为我们创造财富，帮助我们实现“躺赢”。

是的！我们每个人，不论什么身份地位，都应该考虑同时赚取主动收入和被动收入，而且越早越好，马上行动！当被动收入的资产积累到一定程度，它所产生的现金流能够完全覆盖我们的日常开支时，我们便达成了财务自由的目标，这时就可以停止工作，提前退休，过自己喜欢的生活，做自己喜欢的事情。

我主张做个“佛系”的生意人：学做百年老店，只深耕，精益求精！不扩张，不负债，更不跨业经营——扩张的事交给股市。

因为贪婪是人的本性，我们希望赚的钱越来越多，希望自己的生意、自己的企业越做越大，但生意或企业往往会“死”在扩张路上。

生意顺利的时候，我们往往信心满满，甚至“壕”气冲天，会不惜负债扩大工厂或店面，招更多的人、进更多的货、赚更多的钱！而经济都是在衰退、复苏、过热、滞胀中不断循环往复的。我们感觉生意好做的时候往往处于复苏或过热的阶段；等扩张完毕，你希望赚更多钱的时候，滞胀或衰退时期可能已悄然来临：往日的门庭若市逐渐变得门可罗雀，现金流可能突然变得难以维系。一个经济周期就能把你的扩张“干趴下”，更不用说黑天鹅事件可能带来的致命打击了！

就算企业发展和扩张都很顺利，一旦实体生意规模大到一定程度，就会有多种力量推着你前行，当你感觉身不由己的时候，即使想后退往往也来不及了。

做个“佛系”的选择，将自己合法赚到的钱通过投资股票、基金的方式源源不断地购入优质权益资产，并通过复利积累慢慢变富。只要方法正确，年化收益率10%左右的市场平均水平（沪深300指数、恒生指数），是我们通过努力可以实现的；像公募主动偏股型基金16%左右的年化收益率（于2020年年底计算数据），更可以作为我们理想化的目标。

打开复利计算器，假设一次性可投资资金为10万元或者100万元，做生意赚的钱除满足日常生活开支外，再留足日常周转备用金，以每月定额投入一次的方式进行投资。假设月定投金额是1000元或者1万元，按年化收益率分别为10%及16%来算，投资5～50年的资产增值情形见表1-1和表1-2。

堪称“世界第八大奇迹”的复利效果是不是很令人震撼？一次性投资100万元，按10%的年化收益率来算，25年后可以突破1000万元；如果能达到公募主动偏股型基金近17年的16%左右的年化收益率，则达到1000万元只需15年多一点。再加上做生意赚了钱还可以不断追加投资，所以财富增值速度其实并不慢。

如果觉得复利计算器用起来不方便，那么可以记一个所谓的“72法则”：以1%的复利来计算利息，经过72年以后，本金会变成原来的2倍。这个公式好用的地方在于它能以一推十，例如：年化收益率为10%的投资，经过7.2年（72/10）本金就能翻倍，不到15年就能达到4倍；年化收益率为16%的投资，则只要4.5年（72/16）本金就能翻倍，而变成4倍只需要9年的时间。

那些看起来离我们普通人很遥远的财富——上千万元、上亿元的金融资产并不那么遥不可及：从10万元起步，达到1亿元需要近50年；从100万元起步，达到1亿元只需30年左右。

当然，这个“72法则”的使用有两个前提：第一，越早开始投资越好；第二，活得越久越好。沃伦·巴菲特50岁的时候，资产也只是千万级别；40多年后，90多岁的巴菲特资产达到了数百亿美元之巨。

作为普通人的我们，不一定非得追求“一个亿的小目标”，但靠长期源源不断的投资使自己的财富获得一定程度的增长是完全可以办到的。