天复二年（902年），钱镠的部将许再思等反叛，围困钱镠，许再思联合田頵进攻钱镠的大本营杭州，快要攻克时，杨行密接受了钱镠的贿赂，令田頵撤兵，田頵为此很怨恨。田頵曾经计划在广陵起事，杨行密的部将很多向田頵索贿，连狱吏也有所求。
田頵发怒说：“狱吏想让我下狱吗？”
于是回去就谋反了。安仁义听说后也反叛杨行密，焚烧东塘，袭击常州。常州刺史李遇出战，看见安仁义就大骂。安仁义止住自己的军队说：“李遇竟敢这样辱骂我，他肯定有伏兵。”于是率军退却，而伏兵果然出击，追到夹冈，安仁义插旗于地，解开盔甲吃饭，李遇的军队不敢追击。
安仁义又进入润州，杨行密派王茂章、李德城、米志诚等围困安仁义。吴军中首推朱瑾擅长用槊，米志诚擅长射箭，都为当时的佼佼者。
而安仁义曾以射箭自负，说：“米志诚以十分之弓，不及朱瑾一分之槊；朱瑾以十分之槊，不及我安仁义一分之弓。”每次与王茂章等交战，保证瞄准后发射，因此吴军畏惧，不敢接近。杨行密也想招降，安仁义犹豫不决。王茂章乘其懈怠，挖地道入城，捉住安仁义，斩于广陵。
天复三年（903年）正月，李茂贞被围无奈杀韩全诲等二十人，与朱温议和。
朱温挟昭宗回长安，昭宗从此成了他的傀儡。昭宗也深知自己的境遇，他对朱温说：“宗庙社稷是卿再造，朕与戚属是卿再生。”因此他对朱温唯命是从。
不久，朱温杀第五可范等宦官七百多人。唐代中期以来长期专权的宦官势力受到了彻底的打击。朱温则被任命为守太尉、兼中书令、宣武等军节度使、诸道兵马副元帅，进爵为梁王，并加赐“回天再造竭忠守正功臣”的荣誉头衔和御制《杨柳词》五首。
天复三年（903年），荆南节度使成汭兵败身死，王建趁机夺取夔州、施州、忠州和万州。
903年（天复三年），杨行密派刘存攻打武昌军节度使杜洪，围困鄂州。杜洪求救于朱温，朱温命马殷与荆南节度使成汭、武贞节度使雷彦威一同出兵救援。马殷派秦彦晖、许德勋率水军相救。不久，杜洪兵败被杀，刘存又指挥军队讨伐马殷。
在秦彦晖等人的抵抗下，刘存屡战不胜，便打算与马殷讲和。马殷在秦彦晖的劝阻下，急攻淮南军，斩杀刘存，夺取岳州
八月，王建被封为守司徒，进爵蜀王
天复三年（903年），田頵起兵反叛，结果被杨行密镇压。徐绾被淮南军俘虏，随即被杨行密装入槛车，送交钱镠。钱镠命将徐绾处死。
天复三年（903年），杨行密以李神福为鄂岳招讨使进攻杜洪，荆南成汭救援杜洪，李神福将其击败于君山。朱温军攻青州，王师范来向杨行密求救，杨行密派王茂章救援，大败朱温军，杀朱友宁。朱友宁是朱温哥哥的儿子，朱温大怒，亲自率领号称二十万的军队进攻王茂章，又为王茂章击败。田頵背叛杨行密，袭击升州，捉住李神福的妻子儿女奔归宣州。杨行密召李神福讨伐田頵，田頵派将领王坛迎击，又送信给李神福，以其妻子儿女招降他。
李神福说：“我从一个小卒的生活就跟从吴王起事，现在成为大将，忍心背离恩德而顾恋妻子儿女吗？”
立即斩杀来使自绝退路，军士听说后都很感动振奋。走到吉阳矶时，田頵拿着李神福的儿子李承鼎用以招降李神福，李神福呵叱左右射杀其子，并在吉阳打败王坛。杨行密另派台濛攻击田頵，田頵战败被杀。
起初，田頵及安仁义、朱延寿等都跟从杨行密起自微贱，及至江淮刚平定，杨行密想休养生息、罢兵安民，但田頵、安仁义、朱延寿三人都猛悍难制，杨行密很想除掉他们，只是没有行动。
天佑元年（904年），朱温商议将昭宗接到洛阳，担心唐室大臣反对，于是命令养子朱友谅假托昭宗诏令，诛杀了丞相崔胤、京兆尹郑元规等人，再上奏表坚决请求昭宗到洛阳，昭宗不得已听从了。朱温便下令长安百姓按籍迁移，拆毁长安宫室、房屋，将木料顺渭水漂下，在洛阳营建宫室。
昭宗到达洛阳时，六军侍卫已散亡殆尽，昭宗身边卫士及宫中之人均为朱温派来的人。从长安至洛阳途中，昭宗身边尚有小黄门及打球、内园小儿二百多人，对于这些人朱温也不放心，命人灌醉后全部坑杀。然后换上年貌、身高相当的二百人顶替，昭宗初不能辨，后来才有所察觉。在这种情况下，昭宗已经成为真正意义上的孤家寡人，随时可能成为朱温的俎上之肉。
朱温强迫昭宗迁都洛阳后，河东李克用、凤翔李茂贞、西川王建、襄阳赵匡凝等地方实力派组成了联盟，以兴复唐室讨伐朱温为名，倡议天下共伐之。朱温决定举兵西讨，又担心昭宗会有所举动，于是决定杀死昭宗，另立新君。
天祐元年（904年）夏四月，朝廷派遣右拾遗翁承赞前往福州，加王审知为检校太保，封琅琊郡郡王，食邑四千户，实封一百户。
昭宗天祐元年（904年），刘隐派遣使者用重贿交结把持唐朝朝政的权臣朱温，于是朱温奏请朝廷，以刘隐为清海节度使。总领岭南地区的军政要务。
天复四年（904年），王建与李茂贞修好，将女儿（即普慈公主）嫁给李茂贞的侄子李继崇。
八月，朱温弑唐昭宗，立唐哀帝，并迁都洛阳，改元天祐。但王建仍使用天复年号，并在成都设立行台，自行任命官员。
天复四年（904年），梁王朱温迫使昭宗迁都至洛阳，改年号为天祐。李克用认为唐天子迁都洛阳是梁王朱温挟持之下的举动，并非天子自愿，天祐不能算作正统的唐朝年号，拒绝使用。于是依旧使用天复年号。
天佑元年（904年），钱镠上表朝廷，求封吴越王，却被朝廷拒绝，后因朱温斡旋，被改封为吴王。他建立功臣堂，将五百名宾佐将校之名刻于碑上，以纪其功。
天佑元年（904年）八月，他指示左龙武统军朱友恭、右龙武统军氏叔琮及蒋玄晖等人，乘夜暗之际，以入宫奏事为名，率兵进入内宫，杀昭宗后宫河东夫人裴贞一，闯入昭宗所在的何皇后椒兰殿，昭宗身穿单衣绕殿柱而逃，被追上杀死，年仅三十八岁。保护昭宗的昭仪李渐荣也被杀。蒋玄晖本来还要杀何皇后，经其苦苦哀求，才因朱温只下令杀昭宗而免其一死。
昭宗死后，朱温立昭宗嫡次子也是第九子李柷为帝，时年十三岁，史称唐哀帝，何皇后则被尊为皇太后。
天祐二年（905年），李克用与契丹首领耶律阿保机在云中结为兄弟。
昭宗天祐二年（905年），唐朝廷加任刘隐为同平章事。
天祐二年（905年），杨行密派刘存攻鄂州，焚烧城池，城中军队突围而出，将领们请求赶快攻击，
刘存说：“我们攻击，他们又进入城内，那么城池就更坚固，让他们离去，城池就可以攻取。”
这一天城破，俘获杜洪，斩于广陵。
同年九月，朱温军攻破襄州，赵匡凝奔归杨行密。
十一月，杨行密去世，时年五十四岁，谥号吴武忠王，其长子杨渥继立。
次年，朱温又命蒋玄晖杀死了李裕等昭宗九子。朱温认为唐朝的朝臣中还有不少人忠于李唐皇室，是自己建立新王朝的障碍，必须彻底铲除，才能顺利达到目的。朱温的得力谋士李振，早年屡试进士不中，因而对这些所谓衣冠大族非常痛恨，同时也痛恨科举出身的朝士，也极力主张将这些人全部杀掉。于是朱温在滑州白马驿一举屠杀裴枢为首的朝臣三十多人，李振意犹未尽，对朱温说：“此辈常自称是清流，应当投入黄河，使之变为浊流！”朱温大笑，立即命人把这些尸体投入滚滚黄河。
十一月，朱温急于称帝，其心腹蒋玄晖、柳璨、太常卿张廷范等认为天下未平，不可太急，朱温不悦，也不接受他们提出的封大国、加九锡、加殊礼这些受禅改朝换代的预备程序，朝廷以朱温为相国、总百揆，以宣武、宣义、天平、护国、天雄、武顺、佑国、河阳、义武、昭义、保义、戎昭、武定、泰宁、平庐、忠武、匡国、镇国、武宁、忠义、荆南等二十一道为魏国，进封朱温为魏王，仍加九锡时，朱温即怒而不受。先前柳璨陷害了太多朝臣，朱温对他也厌恶，
十二月，柳璨劝哀帝禅位，奉哀帝命去汴州表达禅位之意，被朱温拒绝。就在柳璨、蒋玄晖等日夜筹谋改朝换代之际，何太后也派宫女向蒋玄晖乞求禅让后放过自己母子。宣徽副使王殷、赵殷衡嫉恨蒋玄晖，趁机诬陷蒋玄晖私通何太后、意图拖延时间等候时机复唐。
朱温三次上表辞让魏王、九锡，诏许之，改以为天下兵马元帅，但朱温已将汴州府舍修为宫阙。朱温相信王殷、赵殷衡的说辞，便遣使杀蒋玄晖，密令王殷、赵殷衡去积善宫将何太后缢杀，再贬杀柳璨、张廷范。唐哀帝也被迫下诏称母后之死系私通蒋玄晖事发自杀，追废母后为庶人。新年的祭天也因太后丧及“宫闱丑闻”为由而没有举行。
天祐三年（906年），梁攻打燕领地沧州，燕王刘仁恭向李克用借兵。
李克用痛恨刘仁恭的反复无常，想不答应。他儿子李存勖进谏说：“这正是我们重新振作的机会。现在天下的形势，归附梁的势力十有七八，像赵、魏、中山这些比较强的割据势力都没有不听从于梁的。因此，黄河以北，没有梁所担心的势力，梁所忌惮的就只有我们和燕王刘仁恭了，如燕、晋合盟，那对梁来说不是什么好事。争天下要不在乎小节，而且他常围困我们但我们却去帮他解决困难，可以因此作为我们对他的恩德记着，这可以说是一举两得，这是不容错失的机会呀！”
李克用认为李存勖说的在理，于是为燕出兵攻破潞州，梁围燕城的危机才消除。李克用命李嗣昭为潞州留后。
朱全忠大举攻卢龙，刘仁恭危在旦夕时，李克用基于唇亡齿寒之理，仍不计前嫌营救。然而刘仁恭本人对于自己因中原处于多事之秋而得以称雄一隅，志得意满，遂逐渐骄傲奢侈，荒淫无度。他在幽州的大安山上兴筑宫殿，富丽堂皇，遴选许多美女居住其中；又与道士炼丹药，以求长生不死；复命令人民将铜钱交出，藏于山上，而人民只好用土做钱。
天复六年（906年），王建取归州，占有三峡之地。
天佑三年（906年），朱温攻破襄州，荆襄节度使赵匡凝投奔淮南，其弟荆南留后赵匡明投奔西川。朱温遂任命高季兴为荆南兵马留后。荆州从唐僖宗以后，战火交集，市井城邑破败不全，高季兴招聚流离失散的人民，逃亡在外的人民回归故土恢复旧业，朱温嘉奖了高季兴，授予他符节和斧钺。
天祐四年（907年），后梁军队十万人进攻潞州，筑夹城将潞州围住。李克用派周德威救潞州。
开平元年（907年），朱温代唐称帝，建立后梁，并任命高季兴为荆南节度使。不久，朱温下诏削武贞军节度使雷彦恭官爵，命高季兴与楚王马殷出兵讨伐。高季兴命大将倪可福与楚将秦彦晖攻打朗州。
后梁开平元年（907年），朱温废黜唐哀帝李柷，自行称帝，建立后梁政权。刘隐屡次上书劝进拥戴有功，
五月初三日，朱温加任刘隐为检校太尉，兼任侍中，并封爵大彭郡王。
昭宗天祐四年（907年），朱温称帝，建立后梁。马殷遣使纳贡，被封为侍中兼中书令、楚王。不久，马殷又兼任武昌节度使，充本道招讨制置使。