哈咇国有个小城，每至拂晓，城门外常聚起夜集。这本是货郎们等待入城时以物易物，置换货品所为，但因价格便宜，不少百姓也来参加，慢慢便在城中有了名气。
数月前，夜集来了个古怪的卖油翁，穿一领青不青，白不白的褂子，瞪一双铜钟般的眼睛，说话声大如锣，张嘴腥臭难当。偏他话多，生性聒噪，大家都不想结交他。可他卖的油清澈见底，细腻柔滑，只需极少的香粉就能换得一大葫芦，所以摊前总围满了人。
这日，有个游方的小道士途经此处，也想瞧瞧夜集的热闹，便跟着乡民秉烛夜游。起先他逛得很尽兴，直至到了那卖油翁的摊前，一股绿气荡荡悠悠，自他的身上飘散而出。那小道士知他是个妖怪，随即念起灵官咒驱邪消灾，那卖油翁不消挣扎，迅速现出原形，乃是个绿皮大青蛙。
周围的人吓了一跳，随手捡起扁担铁钎就要打它。那青蛙双腿一蹬，蹿起有树高，远远往山里逃去。众人结队去追，寻至一片洼地。却见许多小蛤蟆，从彼此身上剔下黏液，盛到个大桶里，接着给自己扑上香粉，彼此闻闻抱抱，玩得不亦乐乎。大家悄悄潜过去，往那桶里一看，里头所盛的粘液晶莹透亮，正和他们平日买的油一般无二。见此，人们哪还有气力打妖怪，只顾蹲在一旁呕吐，让妖怪都跑了。
书接上回，之后游方道士便以捉妖为己任，四处寻访他们的踪迹。
这日，他行至一处河谷，听到有蛙鸣作响，伴生电光。那道士欣喜不已，急急来到河边立下法坛，要降服此妖。他先是点了香烛，做了祝祷，随后摘了道冠，披散头发，以朱砂画下三道灵符，抽出宝剑，唧唧哝哝念起咒文。
只听他大吼一声：“太上老君急急如律令!”就见宝剑一晃，他挑起一张灵符，甩向空中，果就燃起一团火光，倏忽而灭。那河中的蛙精见这般动静，一蹦而出。原来这是只黄皮大蛙，穿一领青不青，蓝不蓝的布衣裳，与前次竟有些不同。
道士见蛙精蹦来，急急挑起第二张符，倏忽焚起，就见风起云涌。待第三张符火起之时，乌云中劈下一阵惊雷。道士与蛙精俱吓了一跳，各自捂头。待响声过去，二者抬头观看，只见劈毁了几棵树，而天上，风云已然散了。
道士一怔，赶紧举笔，打算再画三道灵符。那蛙精不急不慢，拍拍肚皮，天色不动，但应它的敲击，空中落下十数道金光，每一道都落在道士身侧。
道士翻翻滚滚，难堪避开，那蛙精又张了张嘴，吐出一群带电的小蝌蚪。不论道士如何闪躲，它们都紧追不放，道士只好落荒而逃。
咦，凡举世立业，常以行事做派的绚烂华丽程度，来判断实力，倒也有几分道理。
书接上回，那落荒而逃的道士，痛定思痛，在山中闭关数年，只将那五雷法习得滚瓜烂熟，收放自如，便再次起行。
却说，那带电的小蝌蚪，被他收得一只，关在葫芦中，经过雪山时，蝌蚪于葫芦内跃动不止，他便知此地定有蛙精。他寻至深谷寒潭边，果见有只巨蛙，身披霜雪，蛰伏岸旁。
那道士二话不说，一道惊雷劈将而去，正兀自欢喜，以为那蛙精必要应声而亡，不料它高高跃起，那雷劈了个空。道士亦不忙乱，再捏诀又劈一雷，那蛙还是一跃躲过，几下蹦至道士身旁。道士连撤数步，向后急退，自以为十分巧妙。未想那蛙精，双腿直立，胸腹一挺，跃将过来，他反被那大肚子顶了个趔趄。待他再欲还击，那青蛙大嘴一张，将股寒风吹来，立时把他冻在了原地。
那蛙正要吃他，却见潭那边走来几个和尚，见有人冻在此地，把那蛙精驱走，这才保住了他的性命。
话接前文，道士在寒潭被和尚们救下，抬着往山中去了。他原想和尚们会带他去庙中疗伤，不想却将他投入了地牢之中。
道士在牢中，听过魔音，红过眼睛，九死一生，侥幸逃生。虽是遭了些磨难，岂料武艺长进了不少，也算机缘。再回原处，那蛙早已没了踪迹。他只好离了小西天，继续前行。
某日天晴，道士到了一座岭上，只见郁郁葱葱，有几椽茅屋，像是有人居住。他正想找个歇脚之处，在个大宅院中，一脚踩空，落入个洞穴里。
那里头蛛网层叠，虫妖遍地，幸而他已并非昔日那般无能，一路直下，竟也探到了洞穴深处。那养在葫芦中的蝌蚪，倏忽间踊跃起来。
他穿过一道石缝，果见有只大蛙，正伏在水中，独占了一处天然泉水，虫妖们都不敢靠近。他拔剑朝那青蛙砍去，两个在水中战成一团，一个放电霹雳响，一个扑腾腿脚强。正是难分胜负之时，那蛙把嘴一张，竟伸出一只左手来，一下抡在道士的脸上，将他一下拍出了许远。其后，大蛙把头一仰，道士学了个乖，不敢近前。就见那蛙喷出毒水来，毒水不住扩散，竟将整个水潭都染上了蛙毒。
道士没想它有此技，身上又无解毒的药物，急忙抽身从石缝钻了出去，却听身后有个女声道：“你这道士，不在观里练剑，跑来这处寻死？
他已毒气攻心，话还不及答，已然倒在地上。朦胧间，那女子似是叫了人来：“快把他抬回观里去，可别死在我们洞里，否则不好交代。”
话接前文，被抬回黄花观的道士，不明就里被众人治好了伤。大家皆以为他是来拜师的，便对他多有关照。
道士在观中看众人练功，自练自悟，竟也习得了一招摘星换斗，野马跳涧。魔君听道士说了一路的见闻，知他头脑活络，敢为敢做，真就要收他当个弟子，行拜师之礼。道士受宠若惊，当即跪下认了师父。是夜，他又悄悄收拾了包袱，离了道观，重新踏上寻找天下奇蛙之旅。
翌日，魔君听人来报，笑道：“有小志而不拘大节，是个妙人。”
这回，道士继续向前，到了火焰山中。在清凉坡下，正遇着只火红的大蛙。他两个拉开架势，正要交战，却见坡后的洞里，走出只紫皮狮子狗来。
这紫皮妖兽极是蛮横，见他两个在洞前徘徊，直扑而来。那道士一见此物就被气势所慑，幸得那大蛙一脚蹬开，这才捡回小命。
见那蛙坏了好事，紫皮妖兽又转身向其扑去。那蛙张嘴朝天，喉头一哽，吐出一股火来，只将那妖兽逼得连退几步。
道士见机，将那新学的摘星换斗，野马跳涧统统朝妖兽使去。那妖兽见他两个联手，竟往洞中逃去。
道士急追，步入洞中，才觉此处无比清凉，与那火焰山中有天壤之别。
那蛙不多时也扑跳入内，躲在阴处不动了。道士恍然，原来这大蛙虽有吐火之能，但天性使然，亦怕山中炙热，只想找个清凉处歇息歇息。
知这妖怪也有贪生之念，道士心中感慨万千，杀意全无，提着剑离去了。
昔年，有个道士，他以捉妖为己任，因一次偶遇蛙精，他走遍天涯海角，意欲追寻他们的踪迹。这一路，他得了许多机缘，如今已成了个本事了得的道士，也感受苍生各有生存之道，不再沉迷于捉妖，反倒起好奇他们的生活来。
这日，他途经花果山，见此处风景极佳，山青水秀，便将葫芦中陪他一路同行的小蝌蚪，放回了山涧之中。岂料，他刚放走那小蝌蚪，就见落下几道惊雷，电光散去，正是几个披甲执锐的天兵。
道士以为自己闯了什么祸事，正要告罪一二，天兵们已朝他乱砍乱劈而来，他急忙抽剑招架，终是难敌众人围攻，渐渐露出颓势来。
正是要伤身遭难之际，从那岸边蹦来只大石蛙，非但不怕那刀光箭雨，连那天将唤起的雷电也丝毫不惧。石蛙助道士将天兵打退，道士走至岸边，才知是自己放生的小蝌蚪引来了石蛙相救，心中十分感激。
自那以后，道士也不再以成仙为念，反倒时常去拜访蛙精，向他们讨要些小蝌蚪，散到各个钟灵毓秀的山川之间，世人都称其为蛙仙人。