相传在古代，老西门洞内，门北侧住着一户人家，此家姓吕，吕家兄弟二人和一个嫂子，家里并不富裕，弟弟名字叫吕蓝，为人仗义，喜欢帮助穷苦人家，仗义疏财，左邻右舍不管谁家有困难，只要吕蓝知道，他就会前去帮忙，吕蓝每天在老西门菜市做些鱼虾一类的生意，平日一心向佛，专研佛道，结交僧道人事比较多。
一天，老西门来了一位游方道人，听说吕蓝一心向佛，乐善好施，就指点吕蓝，说“下月，三月二十八日那天上午有一行八人将从老西门内走过，到时你拉住最后那位有点跛脚人，一定要认他做师傅”，说完人就走了。
日子很快就到了三月二十八，当天早晨，吕蓝就早早起床，在老西门的入口处看着来往行人，这天天气很热，有点入夏的感觉，太阳虽没有三伏天那么热，但也晒得人额头冒汗，就在吕蓝左看右看，四处张望之际，目光处，一行八人迎面而来，前面有个人倒骑在驴背上、有个拿着笛子，最后一位拄着拐杖，一只脚有点跛。
吕蓝怕认错，不敢贸然上前，眼看八人从吕蓝眼前走过，越走越远，吕蓝性急之下也不管对错，急忙跑上前拉住最后那位跛脚先生，扑通跪倒，口喊师傅收下我吧，谁知那人没有理睬他，使劲往前走，想从吕蓝手中挣脱。但吕蓝就是死死抓住不放，二人挣的满身是汗，吕蓝手里也是汗，由于用力过猛，手里打滑被那人挣脱，而吕蓝手里从那人胳膊上捋下一团汗灰，吕蓝很失望，手里搓着那团灰往家里走去，到家随手把那团灰扔到鱼缸里了。
第二天，吕蓝起来走到鱼缸前准备把个别死的鱼捡出扔掉，谁知鱼缸里的死鱼不见了，全是活的，吕蓝很奇怪，问嫂子捞了死鱼没有？嫂子说没有。
第二天，吕蓝把当天死掉的鱼又扔进鱼缸里，第三天早晨鱼又全活了，吕蓝很奇怪，想想这事真怪，水里又没啥，鱼怎么就活了呢？想来想去就想到昨天那団灰，他赶忙伸手到缸里捞那团灰，捞出后看到那团灰已小了一半，他想到这团灰肯定是神药，就扔到嘴里咽下肚。从这天起，吕蓝天天从菜市上收购死鱼放到那口水缸里，第二天鱼又全部活了，然后吕蓝再拿到鱼市去卖，吕蓝卖鲜鱼的事，越传越神，都说吕蓝成神了，可以点石成金。卖鲜鱼赚的钱，吕蓝多数都给了那些缺衣少穿的人们，一时间吕蓝仗义疏财的义举传遍四方。
这年冬天，天气很冷，六七个进城的农民因在城里干活，出来晚了，赶到老西门时，城门已经关闭；这群人在寒风里受冻挨饿，吕蓝就让他们到自己家里取暖吃饭。由于人一下增多，嫂子说“我们家的锅小，做不够这些人吃”，吕蓝说“嫂子你只管做”，肯定够吃。嫂子做好后让那些农民进来盛饭，这些人也看着锅小，都不敢盛多，吕蓝说“你们尽管盛，放开肚子吃，肯定让你们吃饱”，结果这些人就放开吃，看着锅小，但始终没盛完。
嫂子看到盛不完饭的锅，心想我弟弟吕蓝还能成仙了吗。
第二天，嫂子试探吕蓝。说“你能不能到山桑县帮我买样东西，这个东西只有山桑县有”。山桑县离灵山县约一百五十里路。
吕蓝说：好的，你稍等。
没过一盏茶的功夫，吕蓝就把东西买回来了。
嫂子说：吕蓝，这么远，这么快就去个来回，你成仙的吧。
吕蓝赶忙跪下说：谢谢嫂子！
说完人已飞升到半空，吕蓝真的成了仙。
但吕蓝成的是半仙。
你道为啥，因为上次那八人是上界八仙，吕蓝拽住的是铁拐李，那团灰是铁拐李给他的灵丹妙药，由于被吕蓝扔到鱼缸里被鱼吃掉一半，而吕蓝只吃到剩下的一半，所以吕蓝只成为半仙。
据说凡间之人，在成仙之前必须有凡间人说：你成仙啦。才真正能成为神仙。就像当官之人，要有任命书的宣读一样”需要有人认可才行。
三月二十八日那天，八仙来到南大街南门口，南门在西灵山脚下，南门口有一口水井，八仙在此歇息过，饮用过此井水，后来人们把这口井叫做“八仙井”，井旁立着一块拴马石。
从那以后，灵山当地人们就把三月二十八日定为灵山庙会。每年这一天，庙会都很热闹。