二、多项选择题

61.【答案】ABE

【考点】回购协议市场。

【试题精析】在证券回购协议中，作为标的物的主要是国库券等政府债券或其他有担保债券，也可以是商业票据、大额可转让定期存单等其他货币市场工具。

62.【答案】ABC

【考点】股票市场。

【试题精析】目前，我国的股票市场主体由上海证券交易所和深圳证券交易所组成，包括主板市场、中小企业板市场和创业板市场。此外，代办股份转让市场（即所谓的“三板市场”）也是我国有组织的股份转让市场。

63.【答案】ABE

【考点】利率的风险结构。

【试题精析】债权工具的到期期限相同但利率不相同的现象称为利率的风险结构。到期期限相同的债权工具利率不同是由三个原因引起的：违约风险、流动性和所得税因素。

64.【答案】ACE

【考点】我国利率市场化的进程。

【试题精析】2007年1月4日，上海银行间同业拆放利率（Shanghai Interbank Offered Rate，简称Shibor）开始正式运行，Shibor被称为中国的Libor，是中国人民银行希望培育的基准利率体系，由信用等级较高的银行组成报价团，按照自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。

65.【答案】BCE

【考点】中国证券监督管理委员会。

【试题精析】在我国，证券经营机构、期货经营机构、证券投资基金管理公司等由中国证券交易委员会负责监督管理；保险公司由保监会监管；信用合作社由银监会监管。

66.【答案】ABCE

【考点】信息化金融机构。

【试题精析】信息化金融机构的运营模式有传统金融业务电子化模式、基于互联网的创新金融服务模式和金融电商模式三类。其中，传统金融业务电子化模式，是指金融企业采用现代通信技术、网络技术、计算机技术，提高传统金融服务行业工作效率、降低经营成本，实现金融业务处理的自动化、业务管理的信息化以及决策科学化，为客户提供快捷、方便的服务，达到提升市场竞争力的目的。这种模式的本质是内部管理的自动化和信息化，如网上银行、手机银行、电话银行、家居银行等。

67.【答案】ADE

【考点】理财产品开发与销售。

【试题精析】对于理财产品销售管理，中国银行业监督管理委员会发布的《商业银行理财产品销售管理办法》提出了诸多禁止性行为，主要包括：商业银行不得销售无市场分析预测、无风险管控预案、无风险评级、不能独立测算的理财产品，不得销售风险收益严重不对称的含有复杂金融衍生工具的理财产品；商业银行不得无条件向客户承诺高于同期存款利率的保证收益率，高于同期存款利率的保证收益，应当是对客户有附加条件的保证收益；商业银行不得将存款单独作为理财产品销售，不得将理财产品与存款进行强制性搭配销售；商业银行不得将理财产品作为存款进行宣传销售，不得违反国家利率管理政策变相高息揽储。此外，在从事具体的理财产品销售活动中，商业银行还不得有下列情形：通过销售或购买理财产品方式调节监管指标，进行监管套利；将理财产品与其他产品进行捆绑销售；采取抽奖、回扣或者赠送实物等方式销售理财产品；通过理财产品进行利益输送；挪用客户认购、申购、赎回资金；销售人员代替客户签署文件等。

68.【答案】BDE

【考点】资产管理。

【试题精析】商业银行资产管理主要由以下三部分组成。

（1）贷款管理。其主要内容有：贷款风险管理；贷款利率管理；贷款期限结构管理；信用贷款和抵押贷款比例管理；对内部人员和关系户的贷款予以限制等。

（2）债券投资管理。我国商业银行债券投资的对象主要包括国债、地方政府债券、金融债券、中央银行票据、资产支持证券、企业债券和公司债券等。

（3）现金资产管理。我国商业银行的现金资产主要包括三项：①库存现金，是指商业银行保存在金库中的现钞和硬币，用来应付客户提现和银行本身的日常零星开支；②存放中央银行款项，是指商业银行存放在中央银行的资金，即存款准备金（包括法定存款准备金和超额准备金）; ③存放同业及其他金融机构款项，是指商业银行存放在其他银行和非银行金融机构的存款，用于在同业之间开展代理业务和结算收付。

69.【答案】BCDE

【考点】证券私募发行。

【试题精析】私募发行相对于公募发行有以下优点：简化发行手续；避免公司商业机密泄露；节省发行费用；缩短发行时间；发行条款灵活，较少受到法律法规约束，可以制定更加符合发行人要求的条款；比公开发行更有成功的把握等。但私募发行也有以下不足：证券流动性差；发行价格和交易价格可能会比较低，不利于筹资者；可能被投资者操纵；不利于企业扩大知名度等。

70.【答案】AB

【考点】证券投资基金的法律形式。

【试题精析】根据法律形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。我国的基金均为契约型基金，公司型基金则以美国的投资公司为代表。

71.【答案】ABCD

【考点】信托公司管理。

【试题精析】依据相关规定，我国信托公司管理运用或处分信托财产时，可以依照信托文件的约定，采取投资、出售、存放同业、买入返售、租赁、贷款等方式进行，但不得以对外借款的目的将信托财产用于质押。

72.【答案】ABDE

【考点】融资租赁合同特征。

【试题精析】根据融资租赁合同的定义，结合其在实践中所发挥的作用，融资租赁合同主要具有以下特征：①融资租赁合同是诺成、要式合同；②融资租赁合同是双务、有偿合同；③融资租赁合同是不可单方解除的合同。

73.【答案】ACD

【考点】金融工程的应用领域。

【试题精析】金融工程的应用领域包括金融产品创新、资产定价、金融风险管理、投融资策略设计、套利等。

74.【答案】BE

【考点】对汇率风险和投资风险的理解。

【试题精析】市场风险包括汇率风险、利率风险和投资风险三种类型。

（1）利率风险是指有关主体在货币资金借贷中，因利率在借贷有效期中发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。

（2）汇率风险细分为以下三种类型：①交易风险，是指有关主体在因实质性经济交易而引致的不同货币的相互兑换中，因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙受实际经济损失的可能性。②折算风险，又称会计风险，是指有关主体（主要是跨国公司）在因合并财务报表而引致的不同货币的相互折算中，因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙受账面经济损失的可能性。③经济风险，这是比交易风险和折算风险更为复杂的一种汇率风险。

（3）投资风险是指有关主体在股票市场、金融衍生品市场进行投资中，因股票价格、金融衍生品价格发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。

75.【答案】CE

【考点】存款创造倍数的条件。

【试题精析】存款创造倍数就是在银行存款创造机制下存款最大扩张的倍数也称派生倍数），是法定存款准备金率的倒数。存款创造倍数基于两个假设：①部分准备金制度，如果是全额准备金，商业银行就没有可贷放的资金，存款创造就无法进行；②非全额现金结算制度，如果商业银行与储户之间实行全额现金结算，存款创造也就无法进行。因此，部分准备金制度和非全额现金结算制度，是存款创造的两个前提条件。

76.【答案】ABD

【考点】IS、LM和BP曲线。

【试题精析】凡能影响汇率的因素（如利率、实际国民收入、价格水平等）都会使BP曲线移动。如果IS-LM和BP曲线相交于一点，表明在该点，国内商品市场、货币市场和外汇市场同时处于均衡状态。

77.【答案】AB

【考点】货币政策中介目标。

【试题精析】理想的货币政策中介目标应符合以下几个要求：必须具有内生性；必须具有传递的直接性；必须具有可控性；必须具有可测性。根据上述标准确定的货币政策中介目标通常有两类：一类是总量目标，如货币供应量等；另一类是利率指标，如长期利率等。

78.【答案】CDE

【考点】收益合理性的监管指标。

【试题精析】根据《商业银行风险监管核心指标》，我国关于收益合理性的监管指标包括：①成本收入比，即营业费用与营业收入之比，不应高于35%; ②资产利润率，即净利润与资产平均余额之比，不应低于0.6%; ③资本利润率，即净利润与所有者权益平均余额之比，不应低于11%。

79.【答案】BD

【考点】国际收支不均的调节。

【试题精析】在国际收支逆差时，可以采用本币法定贬值或贬值的政策。这样，以外币标价的本国出口价格下降，从而刺激出口，而以本币标价的本国进口价格上涨，从而限制进口。而在国际收支顺差时，可以采用本币法定升值或升值的政策，这会使以外币标价的本国出口价格上涨，从而限制出口，而以本币标价的本国进口价格下跌，从而刺激进口。

80.【答案】ABDE

【考点】我国的国际收支不均衡及调节。

【试题精析】我国对国际收支顺差采取了一些调节政策和措施。这些政策措施包括：①逐步放宽和取消经常项目下的外汇管制。例如，实现人民币经常项目可兑换，允许出口企业将出口所得的外汇收入存放在境外，既便利企业的对外资金使用，又能缓解外汇资金流入的压力。②逐步放宽资本项目下的外汇管制。在实施我国企业“走出去”的战略框架下，放宽对企业对外直接投资的外汇管制；推出QDII制度，允许国内机构和居民的部分外汇通过符合条件的机构对外进行证券投资。③降低对出口的激励范围和力度，改变外贸增长方式，调整外贸出口结构。④优化利用外资结构，限制高耗能、重污染、附加值低的直接投资流入。⑤对国外投机性的热钱流入采取密切监控的高压政策。