序言

21世纪是全球人口老龄化的时代，继法国1865年第一个成为人口老龄化国家后，欧、美、日等发达国家和地区陆续进入人口老龄化社会。据统计，2010年全球人口老龄化国家76个，预计2050年将超过160个。其中，中国人口老龄化进程最快，老年人口规模最大，面临的挑战也最艰巨。人口老龄化已成为中国经济社会的一种新常态，中国正经历着人口老龄结构持续而深刻的变化，变化的程度和速度已超越世界各国，其特点是：第一，老年人口基数大；第二，老年人口增长快；第三，高龄化趋势明显。中国从20世纪80年代开始全面实行了以控制人口数量为目标的计划生育政策，导致中国在较短时间内完成了从“高出生率、低死亡率和高自然增长率”到“低出生率、低死亡率和低自然增长率”的人口再生产类型的转变，用不到30年的时间，走完了欧洲发达国家经过一个世纪甚至是更长的时间才完成的向现代人口增长模式转变的过程。这种跳跃式的人口转变，引起了中国人口年龄结构的急速转变，老年人口比例迅速提高，中国已成为当今世界唯一的老年人口过亿的国家。据预测，中国将于2020年进入超级老龄化社会，到2035年我国老年人口将增至4亿，到2050年，60岁及以上老人占比将超过30%，每3个中国人中将有一个是老年人，养老压力极为严峻。更为严峻的是中国的人口老龄化是在经济尚不发达、人均国民收入较低的情况下出现的，随着老年人口比例不断提高，薄弱的经济基础和不断增大的养老需求之间的矛盾日益尖锐，如何积极应对人口老龄化问题逐渐成为社会各界共同关注的焦点。

众所周知，人到老年的所有消费无外乎产品和服务，但从老年期的准备来看，我们不可能直接储备产品和服务，只能通过金融手段，来实现养老资源的跨时空配置，即在年轻时通过金融工具储备自己的劳动价值，而在老年期，用储备起来的金融资产置换老年所需的产品和服务。因此，从资源配置的角度来说，养老问题也是典型的金融问题。随着人类迈入长寿时代，客观上要求人们在年轻时期就要充分做好老年期的准备。过去，人类为老年期做准备的手段主要有养儿防老，而运用金融手段为老年期做好充分金融准备是现代社会的一个重要特征。一直以来，由于受到传统观念和社会保障体系不健全的影响以及养老社会化水平的限制，我国的老年人大多以自己的家庭为依托，家庭对老年人的生存和生活照料都起着非常重要的作用。随着人口老龄化的快速发展、计划生育政策的广泛实施，家庭结构趋向于小型化，越来越多的家庭已经无法承受老人的全部照料责任，家庭养老暴露出巨大的危机，迫切需要跨越家庭在全社会范围内进行养老资源的跨时空配置。

为缓解家庭照顾老人难题，北京、上海、广州、南京等城市开始探索“时间储蓄式”互助养老模式并已经开始在小范围试点，提倡预存照顾老人服务时间，等自己年老或者家人需要的时候再支取“服务时间”。“时间储蓄式”互助养老模式，是鼓励年轻人（健康的老年人）有效利用自己的闲暇时间，为老年人提供志愿服务，等年老的时候可享受到别人提供的互助养老服务，为老人提供的服务越多，自己得到的回报也就越多。这种互助模式下的时间储蓄就是在自己有能力为他人提供服务时，通过提供服务将服务时间进行储蓄，当自己或亲属需要他人扶助时可以享受相等时长的服务。通过这种互助形式的服务，倡导和鼓励社会力量参与照顾老人，弘扬敬老、爱老的传统美德。作为一种新生事物——“时间储蓄式”互助养老服务已在一定程度上被政府、社会相关人士以及一定范围的社区居民理解和接受，但是与美国、欧洲一些发达国家相比还有很大的差距。大多数发达国家储蓄式互助养老服务都得到了其官方的认可，而我国目前还没有相关的法律法规和相关政策来规范互助养老时间储蓄行为及其相关业务。我国的互助养老时间储蓄是在志愿互助服务基础上加上时间储蓄的概念，只有储蓄之名，而没有储蓄之实，由于缺乏国家信用担保，储蓄的时间能否换回所需的服务存在很大不确定性，一定程度上影响了各年龄段的社会成员加入互助养老时间储蓄的积极性。

本书的创新之处在于从金融创新视角研究政府发行和引入社区货币对互助养老时间储蓄的战略意义，从理论方面提出并论证引入由政府发行的社区货币作为互助养老代际交换媒介，有助于发挥货币创造乘数的作用，有效提高社会互助养老服务供给，扩大互助养老时间储蓄规模，实现闲置养老资源的跨时空优化配置，从根本上化解年老风险。根据现代货币理论，现代货币可划分为主流货币和非主流货币。主流货币就是一国的法定货币，也称为金钱货币；非主流货币是指在社会生活中起着补充和替代性质的货币，发挥主流货币无法完成的功能和作用的货币。社区货币就是非主流货币的典型代表。社区货币又称作补充货币，是指为促进某种社会目标在社区内部达成的接受非主流货币作为支付手段和交换媒介的一种货币。这里的社区可以是一个地区、一个国家，甚至整个地球都可视为社区。之所以被称为补充货币，是因为它们并不是替代官方货币，而是作为补充执行某些特殊功能的货币。社区货币作为一种前沿的货币思想和实践，已经在国际社会被广泛应用，社区货币有助于缓解人口老龄化等棘手社会问题已经得到国际社会的广泛认可。在人口老龄化日益严峻的背景下，引入社区货币与主流货币并行流通，有助于在实现经济发展目标的同时实现互帮互助的社会目标。

如果我们承认一个社会的人是靠个人的劳动创造的财富而存在的话，那么养老行为从实质上就是“时间储蓄”。只不过每一个人支取自己的储蓄时间（劳动成果）的长短和数量可以存在差异，视每个人的劳动贡献和身体健康状况的不同而不同。从本质来看，养老实质是代际转移。代际转移包括经济转移和时间转移。经济转移包括金钱货币、实物和不动产。时间转移包括家务劳动和生活照顾。如果将社区货币设计为是实现时间转移的金融工具，那么社区货币可以视为人口老龄化社会的一种金融创新。根据现代货币理论，政府发行社区货币建立社区货币运行机制，相当于给人口老龄化社会又创造一种区别于金钱货币的另类货币，社区货币系统将有望成为与金钱货币系统并行的另一类货币系统。

社区货币作为时间银行的储蓄媒介，可以有效发挥货币的创造乘数作用，促进互助养老服务供给，满足养老服务需求，扩大互助养老服务产出，实现在整个社会范围内的时间转移功能，有效缓解人到老年身边无人照顾的窘境，促进家庭养老向社会养老转型。如果政府通过立法确定社区货币的发行和流通，通过开征社会养老税驱动社区货币的需求，设计给当代符合一定年龄的老人发放社区货币，其他居民通过照顾老人获得社区货币。未达到退休年龄的社区居民需要在退休前缴纳一定数额的社区货币完成纳税义务，等到年老才能得到社区货币获得照顾服务。根据现代货币理论设计社区货币的运行机制，社区货币将取得与金钱货币同样的法律地位，主权货币使人们相信这种货币能得到他所需要的服务，这种货币就将具有与金钱货币同等的效力。

本书尝试回答以下问题：

首先，老龄化社会为什么要发行社区货币？相对于富有的发达国家，充分利用国内资源对发展中国家来说尤为重要。如何充分利用闲置的社会资源，让这些闲置的社会资源最大限度地发挥效用，这是摆在发展中国家面前的重大课题。社区货币作为一种金融创新工具，能够让闲置社会资源（闲暇时间）得到有效利用和合理配置，实现老有所养的社会目标。根据现代货币理论，货币是政府的负债，是私营部门的资产，政府创造货币，相当于为私营部门创造金融财富，为得到这些金融财富，实现老有所养，人们自然会牺牲一部分闲暇时间（休息娱乐时间）主动去照顾身边需要照顾的老人，将这些照顾老人的时间以社区货币为媒介储存起来，等到年老丧失劳动能力时，使用社区货币得到社区其他人的照顾服务。发行社区货币让人们在原有以金钱货币为媒介的经济保障的基础上，又增加了以社区货币为媒介的服务保障，实现为养老未雨绸缪的功效，必将有效防范社会风险。

其次，为什么要由政府发行社区货币呢？政府发行社区货币符合公共利益。根据两部门模型，经济分为两个部门：公共部门（即政府部门）和私营部门（即非政府部门，包括家庭、公司以及非营利组织）。从宏观上看，如果一个部门出现盈余，那么至少要求另一个部门出现赤字。货币是政府的负债，是一种可以兑换为纳税义务以及进行其他支付的借据。政府通过负债创造社区货币，相当于给私营部门创造了社会财富。虽然人们更喜欢让私营机构开展大多数经济活动，但公共部门的确是在提供资金支持上扮演了重要的角色。人们之间相互照顾、互助养老，自愿牺牲闲暇时间照顾老人创造社会价值，政府理应提供社区货币作为相互照顾的媒介以实现对这种照顾服务的金融支持。理论上，在某一时点上人们提供了多少小时的社区照顾服务，社会（政府）就应该提供多少小时的社区货币作为提供这些服务的媒介。政府通过发行货币创造债务，私人部门才能创造财富，政府的债务便是非政府部门的金融资产。政府债务等于非政府部门的盈余，可以产生被储蓄的收入。按照一个主权政府对自己发行的货币不可能破产这样的金融论断，储蓄是最安全的形式，储蓄到期时不可能出现任何无法偿付的情况。政府的负债是私人的财富，如果政府不愿意负债，那么政府将不会对国家的金融财富做出净贡献。

再次，政府发行社区货币的目的是什么？社区货币是政府用来实现老有所养这一公共目标的货币机制。货币体系是一种奇妙的创造，它允许个人选择，同时给予政府实现社会公正所需要的资源。我们需要社区货币体系追求老有所养的公共目标，这样，我们每个人才能成功实现自己的个人目标。社区货币激发了人们照顾老人的热情以及积极性和主动性，政府通过发行社区货币资助、组织分配国家的产出。最终，我们可以一起利用社区货币来照顾彼此。主权货币是国家的，我们的政府有能力发行社区货币，有能力用自己发行的货币去照顾国民，我们的国民用社区货币体系照顾自己。支持社区货币的背后是税收制度，人们缴纳税款是为了使社区货币保持坚挺。政府为实现老有所养的目标发行社区货币债券，中央银行以社区货币债券为抵押发行社区货币，人们将其积累为财富，持有社区货币与社区货币债券使我们成为利益相关者。通过享受社会保障（达到一定年龄的老人可以每月得到一定数额的社区货币，利用社区货币得到其他人的照顾；其他年龄的社区居民为了年老时得到这项社会福利，需要在法定退休年龄之前缴纳一定数额以社区货币计价支付的社会养老税），我们获得了国家的产出。这些产出是我们应得的，不是因为我们缴了税，而是因为我们做好了自己的事情，为产出贡献了力量。政府通过发行社区货币，帮助我们照顾好自己。

最后，社区货币应该如何发行？为应对人口老龄化，使社区货币成为实现时间转移的金融创新工具，必须按照现代货币理论研究设计社区货币的发行机理和运作机制。第一，从立法上确立在原有金钱货币系统的基础上建立与金钱货币系统平行的社区货币系统，以扩大老龄社会的社会财富，以金钱货币系统实现经济目标，以社区货币系统实现社会目标。第二，研究开征社会养老税，以驱动社区货币的需求。社会养老税是指为应对人口老龄化，保障人们在老年阶段得到必要的社会照顾，在退休前必须完成一定时间的照顾老人的义务。第三，政府发行社区货币债券作为社区货币的发行准备。社区货币债券由政府发行，根据老人所需的最低社区照顾量确定社区货币债券每年的发行量。第四，建立以社区货币债券为抵押的社区货币发行机制。根据现代货币理论设计社区货币的运行机制，借助现有的银行系统网络，在原有金钱货币系统的基础上另外开发社区货币系统，在原有以金钱货币作为记账单位的基础上，另外设立以社区货币为记账单位的账户体系，设定以人口增长率作为社区货币的目标利率，建立以人口增长率作为目标利率的社区货币调控机制。