二、企业创新

（一）企业创新选择的影响因素

企业创新的选择通常会对产品生产成本产生影响，早在1989年，Dierickx就提出相比于企业内部因素来说，外部因素具有易被保护、不易被转移和模仿等特征，因而成为企业创新的决定性因素（李龙筠、刘晓川，2011）。企业组织结构、企业生产率、企业规模和人力资本等企业内部因素的差异可能会决定企业的市场地位，导致不同的企业在面临创新选择时产生不同的技术成本和风险，从而对企业创新选择产生显著影响。胡继灵（2001）基于生命周期理论的研究发现，高新技术企业随着发展阶段的不同，其资金及其他资源条件也会随之不同，通常在企业新生期及成长初期，投入少、风险小的模仿创新战略是企业倾向于采用的战略形势；而在高新技术企业的成长后期及成熟期，投入多、风险大而收益丰厚的自主创新战略则成为新宠。近年来，学者逐步注意到企业家精神在企业创新选择中发挥的作用，2001年对浙江省的相关调查研究表明，高水平的企业家对新产品开发成功率和整体成功率具有非常明显的作用。安同良（2003）认为，企业家的作用突出地表现在对技术创新有非常深刻的认识、对技术创新有很强的责任感、能有效保证技术创新所需的资源得到满足等。研究表明，在企业经营者知识层次高、产权安排适宜企业家作用发挥的企业中，创新选择更倾向于技术能力的高度化。

随着对企业创新选择研究的深入，越来越多的学者开始关注外部因素对微观企业的创新选择影响。一是市场需求。李纪珍（1999）较早地在国内对企业创新选择问题进行了研究，认为企业本身的优势与能力决定了企业的市场地位，综合考虑对产业集中度、供求均衡状况等产业结构的判断，才能使得企业的创新选择与其目标、规模和能力相适应，而在这其中，市场需求是创新选择的主要考虑因素之一。市场空间足够大才能补偿高技术研究开发面临的巨大投资成本（金碚，2004），当规模经济效用存在时，市场需求对创新选择的影响会更加明显。陈英（2003）认为根据生产条件和市场条件选择适当技术的企业，才能够获得高额利润、在竞争中取得优势地位。二是竞争对手的决策。He et al.（2012）认为不同技术之间的成本差异、产品需求之间的关系和竞争者决策是影响企业战略性技术选择的主要因素。彭纪生、刘春林（2003）、陆玉梅、田野（2008）和Shackleton et al.（2004）等文章都以博弈论为基础演示了企业创新选择伴随竞争者决策的动态变化。三是知识产权制度。当区域法律不健全、知识产权保护不足时，自主创新成果就会面临被侵犯的危险，模仿者“搭便车”的现象将难以避免（冯德连，2007）。张真真、林晓言（2006）在总结美、日、韩三国知识产权保护与技术创新协同发展路径的基础上，分析在自主创新（以美国为例）和模仿创新（以日、韩为例）的模式下知识产权制度的效用，认为知识产权制度的最终目的是提升自主创新能力。四是政府补贴。安同良等（2009）建立了一个企业与R&D补贴政策制定者之间的动态不对称信息博弈模型，研究结果表明当存在信息不对称时，当原始创新的专用性人力资本价格过于低廉的条件被满足时，企业会获得通过发送虚假“创新信号”获取政府R&D补贴的“逆向激励”。同时，由于政府创新政策（政府投资）可能会存在对企业自主创新投资的“挤出效应”，故政府将更多的R&D经费投入到基础研究阶段是一种适宜的选择。Elverfeld（2003）认为虽然原则上市场失灵能够通过政府干预解决，但当关于成本和市场需求的信息缺失时，不对企业创新选择进行干预（即“不作为”）才是一种更好的选择。

（二）企业创新资源配置的目标

由于所受到的影响因素众多，因此企业通过创新选择进行创新资源配置时需要进行综合考虑。与国家对技术进步的综合性考虑不同，企业实质上也可以看作“理性人”，其进行创新选择的目的也是达到企业效用最大化，而企业效用最大化更直观的一种表现就是利润最大化。由于企业的运营通常会持续一个时间段，在进行创新资源配置时，只要这种选择能给企业带来收益，就可能被纳入企业投资的考虑范围进行比较，通常企业会选择那些能够获得最大收益的技术进行资源投入。

企业的投资决策通常通过净现值（Net Profit Value）规则来进行分析，所谓的净现值是指企业某项投资在未来的可盈利时间段内所获收益的贴现值。企业投资决策通常会将选择某种技术的投资与该项技术可能获得的净现值进行比较，当技术投资的净现值小于技术投资成本时，这项技术实际上不具备投资价值，当技术投资的净现值大于投资成本时，企业可以通过该项技术投资获益。在存在多个能够获益的创新投资选择时，企业会选择能够获得最高净现值的技术进行投资以实现利润最大化。但在实际操作中，由于技术投资的特殊性，净现值规则在企业创新选择投资决策分析过程中的使用常常受到限制。

首先，如前文所述，企业创新选择除受到自身影响外，其他诸如市场需求、竞争者决策、政府政策等因素都能够对其产生影响，企业能够对自身要素进行调整，但通常无法控制政府和竞争者行为，因此对技术收益净现值的估计存在较大误差。其次，技术投资数量大、风险高。创新过程中的不确定性大，巨额的创新投入可能无法转化成预期的产业化收益。企业创新过程中不可避免地会产生外部性问题，在知识产权保护不足的情况下，竞争对手可能会采取“搭便车”的行为，以极低的代价获取企业的最新成果，使创新者的利益受损。再次，企业的创新选择有时可能源于占领产品市场或提高市场份额的战略性选择，哪怕该过程意味着更高的产品成本。在市场竞争中存在这样一种规律，产品生产的先行者会给消费者带来一种先入为主的观念，当后进者想要挤占该份额时，就需要付出比现行者更多的努力。最后，净现流原则通常被认为是一种投资分析的静态研究观点，由于新的技术资本投入还可能产生隐性的收益，如技术投资管理能力的提升、技术创新中的隐性知识的掌握等，而这些收益是难以进行量化的。再加上外部环境和竞争对手的动态变化，使得企业创新选择通常以利润最大化为目标，参考净现值规则并结合外部环境进行综合决策。